长期资金投资的准备

　　我们把中短期相对刚性资金和家庭财务安全保障的资金安排好了，剩下的资金就可以进行长期投资了。这部分钱的特点是流动性需求不高，一般三年内可以不动用。因为不涉及到家庭的财务安全，承受风险的能力也比较强，很显然，这笔钱需要追求更高的投资收益。但是更高的收益也意味着更高的风险，追求高收益不是拿这笔钱去赌，它同样需要科学的规划。

　　长期资金的投资应该如何做？完整的长期投资一般要经过准备、配置、调整三个过程，我们会按照顺序一一和大家聊聊。今天先说第一个，也是最重要的一个，就是长期资金投资的准备。

　　长期资金投资的准备为什么是最重要的？很简单，虽然准备的好坏不会直接帮你赚钱，却能决定投资是否会失败。如果准备没有做好或是干脆跳过了这个环节，只要大家没有逆天的运气，长期资金投资基本上会以失败收尾。

　　长期资金投资的准备应该做些什么呢？两个方面：一个是财务上的准备；一个是认知上的准备。

　　财务上的准备是指这笔钱在家庭财务规划中应保证是一笔长期资金，并且这笔钱不涉及家庭财务安全的保障，这个准备工作如何做我们前面25篇文章都在讲，这里就不再赘述了。

　　另外一个准备是认知上的准备，这个准备和财务上的准备一样重要。我们可能都听过一句话，叫做「人不能持续在自己的认知范围外赚钱」，这句话听上去很鸡汤，但是很有道理。比如比特币从诞生至今上涨已经百万倍了，但是参与其中的人赚了钱的能有几人？再比如股票基金，过去十年的年化回报在14%左右，比全国的房地产价格平均涨幅还要高两个百分点，但是从中能赚钱的又占了多大比例？能赚到基金平均年化回报的，更是少之又少，以至于基金公司在宣传长期投资基金的好处时不得不给大家讲一病不起或是进了监狱出来后因被迫长期投资基金而暴富的故事。

　　那认知上我们需要准备些什么呢？不需要你成为金融市场投资的专家，但是起码要懂得基本的金融投资常识和金融产品的基本知识，当然如果你学习能力强也感兴趣，对金融市场的知识有系统性的了解更好。

　　那么有哪些金融市场的常识是需要大家必须了解的呢？大树觉得至少要懂得以下三点，因为这三点是用来保命的：

　　1、大部分时候，追求高收益要承担相应高风险

　　对于这一点我不想解释了，这是个不证自明的东西，也不想说这一条能防诈骗什么的。这里说两个关键的引申。

　　首先大部分时候高收益要承担相应的高风险，这意味着当我们发现一个投资机会有很高的收益预期的时候，其中往往隐含了一些被我们忽视的风险，这个时候需要停下来换个角度思考下，如果还是发现不了或是不能合理解释高收益预期的来源，最好放弃。

　　另外一个引申就是，在我们投资过程中必然要面对亏损的情况或阶段的，对此要有心理准备。如果一个投资可能的亏损状况在心理上不能承受或是超出可承受心理范围，那这个投资从一开始就不该做。

　　2、部分时候，我能对金融资产价格走势的判断准确率很低

　　市面上每时每刻都充斥着对金融资产价格未来的分析预测，吹嘘预测如神的也大有人在。事实上，这些预测的准确率很低。你可能会说，怎么会低呢，随便猜个涨跌不都50%的准确率吗？没错，随便猜是这个概率，但是这是随机没有人的情绪干扰，加上情绪干扰的预测因为种种心理偏差，实际上准确率是低于50%的，否则大猩猩也就没那么容易打败选股的专家了。

　　另外，仅预测涨跌在投资中的意义并不大，在涨跌上加上一个幅度，比如10%，这个预测才对投资有意义。而一旦加上幅度，预测准确的概率就低到30%以下了。

　　预测的准确率如此之低，我们是不是就不需要预测和分析了？大树自己为什么还要做分析和预测的事情？这里就涉及到这一点的两个延伸了。首先，预期和分析更重要的意义不是为了正确，而是让我们知道自己错了以及错在哪里；另外，投资不能只依赖判断来进行，相对于判断，更重要的是策略，凭借预测和判断就杀入市场的基本上最终的命运是韭菜，这个命运和他买了股票还是基金无关。

　　3、在任何时候，管理风险都是投资中头等重要的事情

　　我们因追求高收益而来，但是追求高收益这事却并不是我们自己可以控制的，它是金融市场运行的结果。一个资产并不会因为我们的投资就会变好，也不会因为我们而变差，我们影响不了它，却还要依赖它，不过幸运的时候，金融市场有好的结果也有坏的结果，我们只要等到好结果出现就可以了。

　　投资中我们能控制的是我们自己所面临的风险。管理风险不代表不承担风险，而是我们要为这些风险做好准备，通过可靠的投资策略将风险控制在自己的心理承受范围之内。注意，这里的承受范围是心理，不是资金承受风险的能力，理论上做好了财务准备的长期资金即便全部损失也是可承受的，但是心理承受范围就小得多且因人而异，超出了这个范围，在投资中获得好结果的概率就大大降低了。

　　赚钱总是最难的，长期资金投资也是金融理财投资中最复杂的部分，如果我们在认知上没准备好，那即便钱准备好了也不要轻易的冒险，以大树以前常年在银行门口代客泊车见识到的，没有在认知上准备好的筒子，在投资这件事上做下来，通常最终的结果是钱会变少，而不是变多。