如何识别和防范陷入非法证券投资

　　证券市场经过三十多年的反复洗礼和淘汰，投资者在学习和实践中慢慢成长了起来，具备了一定的资本市场知识和投资风险意识。与此同时，随着普惠金融的推进和交易互联网化，犯罪手段开始越来越具有诱惑性、欺骗性、隐蔽性，以网络、自媒体技术平台从事变相的套路贷和非法的高利贷案件，在民间甚至是校园迅速增多、金额越来越大。利用微信群、QQ、支付宝等作为虚拟发展工具的比例逐年上升，网络犯罪案件的数量占刑事案件的比例加速上升。

　　（一)、非法证券投资的特征表现

　　非法证券活动往往以普通民众为目标，手段五花八门，呈现互联网化、虚拟化的特征，总结如下：

　　1、通过设立网站，或者利用门户网站、财经网站、网络论坛、股吧、博客、微博、广告联盟等网络平台，QQ、微信等即时通讯软件，手机应用软件，电子邮件等渠道散布的非法证券活动信息；

　　2、利用广播、电视、报刊、杂志等媒体，播出或刊载的非法证券活动信息；

　　3、通过电话、短信、熟人介绍、发传单等方式传播的非法证券活动信息；

　　4、以股民学校、投资者报告会、股市沙龙、专家讲座、学习培训等形式散布的非法证券活动信息等。

　　5、使用虚构或者假冒合法证券经营机构的网站或博客，发布非法证券活动信息，招揽会客户，收取费用。

　　6、通过网站、网络工具招揽客户，提供证券投资分析预测、推荐“牛股”、“涨停股”、“操盘指导“等收取费用。以”保证收益、高额回报“做诱饵，签委托协议代客操盘。

　　7、销售“荐股软件”，散布非法证券活动信息，提供证券投资分析、预测或建议服务，收取费用。

　　8、涉嫌诈骗投资者资金。提供杠杆资金，以“喊单”等手段诱导频繁交易，骗取高额手续费。

　　9、自建交易平台，后台操控与投资者对赌，模拟复制境外市场以往行情，进行虚拟交易。

　　10、以科创板、创业板、纳斯达克等到上海、深圳或境外上市概念炒作，兜售所谓“原始股”、承诺高比例分红，非法吸收社会公众资金。

　　11、以新品种投资为幌子，推荐外汇、贵金属、石油、邮币卡、大宗商品、“外盘指数交易”等。以“托儿”现身说法，诱导他人下载交易软件或APP交易。

　　12、跨境操纵市场，在国内不同城市，通过私募机构、场外配资提前大量买入，利用休市间隙在美国、新加坡、中国香港等地的服务器网站推荐“盘后票”，荐股网站、股评机构、场外配资平台一条龙运作，在蛊惑投资者买入的同时伺机卖出获利。

　　13、打着“投资者教育”公益培训的旗号，以普及理财知识、行情分析、培训炒股技法，提供炒股软件等名义，收取费用。

　　14、以养老服务、健康养老名义，承诺高额回报，以向老年人收取会员费、床位费，欺诈销售“保健品”等手段，实施非法集资、传销等犯罪。

　　（二）、“三查、三看、三验”识别和防范非法投资理财

　　普通民众有参与投资理财时，一定要冷静决策或主动向合法的金融服务机构当面咨询，也可以通过“三查、三看、三验”，来验证和判定是否为非法经营机构。

　　“三查”一查，管理人开展资管业务的资质；二查，代销机构资质、销售人员的资质；三查，产品是否批准或备案。

　　“三看”一看，是否有违规销售行为；二看，是否有误导性陈述；三看，购买流程是否严谨、合规。正规金融机构及其员工有严格规定：不得与客户约定利润分成，不得对证券买卖的收益或者损失作出承，也不得以个人名义收取投顾费用。投资者购买服务或产品必须经过投资者适当性评估程序，并和风险承受能力匹配。

　　“三验”一验，提供服务者的真实身份，应是有执业资格的专业人员，对主动打来的陌生电话、来访要提高警惕；二验，金融服务机构的工商执照，确保是依法注册登记的经营机构；三验，机构的相关服务资质或产品备案许可，建议通过银保监会、证监会及证券业协会、基金业协会的官方网站查询核实，或直接电话咨询有关部门。

　　图片注：不同金融机构发行的金融产品及管理人资质的查询认证渠道

　　“防非”“打非”是一个长期工作，法规建设和加强监管是建立完善市场体制、机制的一部分，更需要投资者、金融服务机构积极配合各地政府、行业监管部门、公检法司服系统共防、共治，需要广大民众和投资者从自身主动防范做起，理性投资，主动防范，共同营建一个合法、规范、稳定、和谐的资本市场生态。