股价腰斩，可我依然看好新能源车

　　1、

　　过年这段时间我从一线城市飞回了二线家乡，

　　最近几天又因为看楼盘以及考察滑雪项目去了北方的城市。

　　在外地出行我基本打出租车，

　　看着窗外的雪景我忽然发现，

　　北方的新能源车也越来越多了。

　　投资的直觉和嗅觉告诉我，

　　新能源车在国内外的发展已经进入了新的阶段，

　　现在马路上多出来的每一辆绿牌车，

　　都会成为撬动股价的小小杠杆。

　　蔚来的股票我当时没碰，因为当时我不够了解电车市场。

　　后来小鹏上市的时候，自己却稳稳地小赚了一笔。

　　去年我回答读者时对于电车领域的预判

　　我从我擅长的角度来聊聊新能源汽车，

　　也就是资本角度和投资角度。

　　虽然我做了一些新能源车的功课，

　　也实地询问并记录了不少司机的感受。

　　但往往从实用角度和投资角度得出的结论是大相径庭的。

　　2、

　　新能源汽车股前几天集体大跌，

　　因为元宵节的关系那天我印象格外深刻。

　　跌到了什么程度呢？

　　特斯拉、蔚来、小鹏、理想这几只股票跌幅都在8-10%之间。

　　如果和他们各自股票的最高点相比，

　　现在的价格更是见底。

　　比如我最关注的小鹏汽车，

　　最高点的时候70多块，

　　现在基本维持在30多美元。

　　跌的原因很简单，

　　因为过去太贵了。

　　过去12个月因为美国的超低利率环境，

　　热钱不断推高科技股的估值，

　　电车板块也是其中的受益者。

　　但从价值投资的角度来看，

　　电车领域所涉及的股票，还是有很大潜力的。

　　只是美股的回调让大家对所有科技股都产生了恐慌。

　　3、

　　我和很多网约车司机聊天的时候发现，

　　大多数人对于新能源汽车都是被迫去选择的。

　　一位秃头大哥激动地说：

　　咋地，我就寻思这是强迫我们开电车呗？

　　其实强迫谈不上，

　　但是国内电车代替油车的大势所趋无法改变。

　　大家都知道18亿亩耕地红线吧？

　　其实原油也是有红线的。

　　2019年我国原油对外依存度超过70%，

　　远超50%警戒线。

　　因此从大的方向说，

　　全面推动电车替换油车的趋势，是国力弯道超车的重要部分。

　　即使过去的一些补贴政策有很大争议，

　　但国内的电车市场还是磕磕绊绊走进了增量时代。

　　国务院曾在新能源汽车产业发展规划提出，

　　预计2025年电车的新车销售量会占新车总量的20%左右。

　　甚至上海市为新能源车领域的人才开出了直接落户的丰厚条件。

　　（上海为了人口真是太拼了，房价...）

　　4、

　　股价的涨跌有政策因素和市场因素，

　　以上就是非常强势的政策因素。

　　至于市场因素，

　　即使电车的负面新闻不少，

　　即使电车贬值率远超油车，

　　即使电车有着这样那样的缺点。

　　但电车的重要组成部分三电（电池、电机、电控）成本，

　　却在大幅下降。

　　且特斯拉进入国内带动的一批零部件制造商升级，

　　降低了蔚来、小鹏、理想，甚至是华为的技术研发门槛。

　　很多人觉得中国市场引进特斯拉，不止是当了一次舔狗，

　　而且还挤压了国内电车企业的生存空间。

　　但引进特斯拉的真实目的，

　　在于带动电动车领域的上下游企业。

　　比如在2006年苹果手机问世前，

　　摩托罗拉和诺基亚占据着绝大多数市场。

　　直到我们引进苹果生产线后，

　　小米、华为这些国产手机才得以发展。

　　我一直觉得小鹏就有点像电动车领域的小米角色。

　　我对这个品牌的期待远高于蔚来。

　　最晚到2040年国际上主要发达国家就都禁止销售燃油车了，

　　期待那么早布局的中国车企能到时迈向国际市场。

　　5、

　　之所以强调电车领域的上下游产业，

　　因为这和投资息息相关。

　　只关注新能源车企的股票是远远不够的，

　　何况美股还有大泡沫在。

　　注意硬核知识点要来了，

　　新能源车的每一个重要组成部分，都会成就供应商的股价。

　　比如激光雷达、车载AI芯片、半导体...

　　像比亚迪半导体是国内最大的IGBT供应商，

　　传闻它在拟上市阶段，大家可以搜搜相关新闻关注下。

　　6、

　　最后我再强调一个观点吧，

　　电车具有的投资价值属于长期价值，适合长期持有，

　　说句玩笑话就是做时间的朋友。

　　短期炒作的话门槛还是很高的，

　　一方面美股有泡沫，A股又属于慢牛。

　　另一方面短期看电车还有太多缺点等待攻克。

　　比如北方寒冷的冬天里，电车续航问题就亟待解决，

　　犹记得那个秃头司机说的话：

　　开了空调续航更是嗷嗷掉啊！