国内家族信托真的能做到财产的风险隔离吗？

　　国内家族信托真的能做到财产的风险隔离吗？答案是肯定的！是的，国内家族信托可以做到财产的风险隔离。本文将从法规政策和实操设计两个维度，为您介绍国内家族信托的资产隔离功能。话不多说，上菜！

     国内法律法规政策的规定

　　1.立法

　　《信托法》规定“信托财产不得强制执行”

　　《信托法》第17条规定，除特定情形外，对信托财产不得强制执行。很多人可能会担心，那特定情形的解释空间会不会很大。不会！这些情形主要包括：

　　1.客户装入家族信托的财产，本来债权人就对其享有优先受偿的权利；

　　2.设立信托后，信托运营本身产生的债务；

　　3.信托运营产生的税费。

　　这很合理吧。说实话，不管是国内信托还是离岸信托，就资产隔离而言，都不会去保护恶意避债的。上述规定，是从立法角度规定了家族信托的资产隔离功能。

　　2.监管

　　银保监会37号文明确家族信托的“风险隔离”功能

　　银保监会发布的《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函〔2018〕37号）中对国内家族信托做了定义。其中，明确了家族信托的功能包括，财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等。

　　这是在政府文件中明确了家族信托的资产隔离功能。

　　3.司法

　　最高人民法院的《九民纪要》明确信托账户不得采取保全措施

　　根据2019年11月8日最高人民法院发布的《全国法院民商事审判工作会议纪要》（又称《九民纪要》）第95条的指引，当事人因其与委托人、受托人或者受益人之间的纠纷申请对存管银行或者信托公司专门账户中的信托资金采取保全措施的，除符合《信托法》第17条规定的情形外，人民法院不应当准许。已经采取保全措施的，存管银行或者信托公司能够提供证据证明该账户为信托账户的，应当立即解除保全措施。

　　这是从司法角度明确了家族信托的资产隔离功能。

    实操设计

　　国内家族信托的资产隔离功能，从信托设计层面，可以用下图表示：

　　1.委托人财产所有权不可逆的转移

　　设立家族信托的人，我们称之为委托人。委托人设立家族信托，要把原先在个人名下的财产，转移到家族信托名下。通常，国内的家族信托都会被设计成为不可撤销的信托。这就意味着，委托人一旦设立家族信托，财产所有权会不可逆的从委托人名下转出去。

　　财产不在委托人名下，将来委托人有任何民事法律风险，都不会牵连到信托财产（详见《信托法》第15条的规定）。因为《民法典》下相关的法律风险，只会对个人名下的财产产生法律效力。

　　另外，虽然财产从个人名下转到了信托名下，但将来客户如果想用信托资金，依然可以通过修改分配方式或受益人，从信托分配资金出来。这一点，对比保险优势是显著的。

　　2.受托人财产的独立性

　　1.《信托法》的第16、27条规定，委托人设立信托的财产称为“信托财产”，与受托人（信托公司）自己的财产，即“固有财产”是相区别的。

　　2.《信托法》第29条规定，受托人（信托公司）必须将上述信托财产和固有财产分别管理、分别记账；并且将不同客户设立的信托的信托财产分别管理、分别记账。

　　3.虽然信托财产名义上由信托公司代表信托项目持有，但《信托法》第16条规定，受托人破产的，信托财产不属于其清算财产。这点以保险举例更好理解。客户如果购买保险，交了保费。保险公司如果破产了，客户缴纳的保费是不会拿去清算的，保单会由新的保险公司来接管。基于法律规定，家族信托亦是如此。

　　3.受益人受益权不得偿债

　　这个比较有意思。家族信托除了委托人、受托人还有受益人。受益人可以是包括委托人在内的家庭成员。受益人享有的是信托的受益权，就是可以从信托里面领到钱的权利。

　　《信托法》第47条规定，受益人欠钱还不上的，债权人可以用其受益权清偿债务。但该条法律的后半句又写道，“但法律、行政法规以及信托文件有限制性规定的除外”。所以，只要在信托合同中加上一句“本信托的受益权不得偿债”，将来受益人欠债，他的受益权也不会用于清偿债务的。

　　多么完美的设计！客户一旦设立家族信托，将来不管是委托人、受托人还是受益人，任何一方发生法律风险，基于第一部分介绍的法规政策的规定，家族信托的财产都是安全的。在资产安全隔离的基础上，按照委托人的意愿，家族信托又可以演变、承载、实现更多的信托功能。

　　小结

　　资产隔离是家族信托的基础性功能。在国内做家族信托，不管是政策法规方面还是实操设计方面，都是有完善的法律支持和政策保障的。依法治国之下，我们都是奉公守法的好公民。创造财富不容易，我们应当感恩国家为了保障私人财富的安全，给了这么好的财富管理工具和政策。

　　从过去多年来看，身边的高净值人士身价起起落落，从光鲜到落魄、负债，更多的是因为平等民事主体之间的法律事件导致的，比如离婚、一代身故的继承纠纷、担保、侵权、违约债务、企业破产股东连带等等。

　　今天，富人唯有拿起家族信托这个资产隔离的利器，来保护自己的财富果实，才是明智之举。善用家族信托，可以让富人“强者恒强、富者恒富”。中国的富人越来越多，私人财富稳定增长，中国的国力也会获得持久、强劲的增强动能！