高净值群体离婚的代价

　　看到梅琳达和比尔盖茨离婚还是有点突然，但是看到他们离婚的原因就更惊愕了。人家离婚是因为“无法继续一起成长”，真的是没有什么财富上的欲望的时候，才会关注婚姻对两个人的成长。

　　真的是富人最不缺的就是钱。

　　当然对这个事情而言，咱们就吃瓜看热闹就行，有句话：好的感情让人增值，坏的感情相当于负债。不开心了有勇气开启一段新的生活就好。

　　当然从理财的角度，可能诸位更关心的是比尔盖茨这位全球多年的首富钱怎么分的问题。本期从财产保全的角度与读者探讨下。

　　01属于夫妻双方的财产

　　比尔两口子（原）一共有1305亿美元的财富，他们就算是分开对于大多数人也不影响什么排名，咱们最多是整体下降了一位。财产分割是备受关注的焦点。

　　两人这些钱除了微软的股权之外主要是一家名叫Cascade的投资公司高手拉尔森进行打理，这些年收益还是不错，1994年当时他身价只有50亿美元，现在身家大都是这些年投资赚来的。

　　不过有意思的是比尔盖茨在刚上市的时候持有45%的股权，如果拿到现在的话至少8000亿，现在只有1000多亿美元。看似是一个很“亏”的投资。

　　这个事情其实是多元化的投资可以分散风险，因为在1994年，可能谁也不会想到微软能够火这么多年，全球能有几个微软。所以看似的损失其实是一种安全。

　　这些资金根据法律要平分这些资产，因为在结婚前没有做婚前的公证，也说明当时肯定也是有美好的爱情的（那个时候盖茨已经很有钱了）。

　　你像默多克与邓文迪就是以婚前协议方式固定的，这也是默多克在“前车之鉴”的教训中总结的经验。再比如刘强东与奶茶，是通过公司法的相关法律规定以及一些财富管理制度隔绝了离婚分股分权的问题，那说起来就是一个更复杂的事情了。

　　02离婚的方式

　　在我国，离婚的办理方式主要有两种：

　　民政局协议离婚和法院诉讼离婚。对于高净值客户而言，往往存在两种极端，第一是因为财产太多而无法达成协议；二是因为财产太多但是为了降低影响选择协议离婚。

　　协议离婚比诉讼离婚流程短、成本低，对感情伤害小，相对容易执行。协议达不成智能诉讼离婚，一般法院不会第一次起诉时就判处离婚，一般有六个月的缓冲期。

　　李国庆和俞渝两个人闹了好久也没离，比尔盖茨提出来接着就分了就属于这两种情况。

　　对于离婚的财富保全，可以考虑三个建议：

　　一是通过婚前协议或者婚后协议方式明确财产的属性及债权；

　　二是有证据的意识；

　　三是申请财产保全。

　　普通人离婚都会要很麻烦一段，富人的婚姻捆绑了太多利益，很多夫妻明明心不在焉，却不敢离婚，不到逼不得已绝不鱼死网破。好聚好散不止是比尔盖茨，之前贝索斯很低调，他们选择离婚不离家，默默进行财产分割，出个公告给股东和大众一个交代。

　　婚姻都是从美好的婚礼开始的，可后来，现实就和婚前的期待大相径庭了。有的婚姻比婚前双方希望的更美满，还有的很快就让双方的幻想破灭。

　　——巴菲特致股东信.

　　03高净值如何抵抗婚姻风险

　　婚姻与事业是人生中最重要的两个方面，无论是否有钱，都不能说婚姻无所谓。家事处理不好可能带来很大的损失。

　　谁来保卫这些高净值用户和他们的资产，抵抗不可承受之风险？如何缓冲婚变对企业经营的冲击？

　　资产保全常用“信托+股权+大额保单”往往是高净值客户的资产配置组合标配。保单本身的避债、避税等隔离属性使得以保险金为资产形式的资产得到有效的传承。而信托、股权则提供长期稳定的资产保护的法律架构。

　　大额保单

　　人寿保险是指投保人与保险人签订合同，约定当被保险人身故、患病、伤残或到一定年龄、期限后，由保险人承担向受益人给付保险金责任的商业保险行为。大额保单是指投保的保险金额较大的人寿保险，一般要求保额超过100万元才算大额保单。

　　一、大额保单主要作用包括：

　　1.可有效保护家族成员及财富，并防范婚变风险。客户在投保时可以选择适合的保单和保障条款，实现对家族成员和家族财富的保护，并防范家族成员因为婚变导致家族财富的损失。

　　2.是一种安全、稳定的家族财富传承工具。《中华人民共和国保险法》第八十九条规定：“经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散”。人寿保险公司不允许破产，保证了投保人和被保险人的利益，因此大额保单是一种安全的财富传承工具。

　　3.风险转移和债务隔离。被保险人通过保单的形式将人身风险转嫁给了保险公司，且通过较少的资金即可获得较高的保障。根据我国有关司法解释，如果指定了受益人，被保险人死亡后，其人身保险金应付给受益人；未指定受益人的，被保险人死亡后，其人身保险金应作为遗产处理，可以用来清偿债务或者赔偿。

　　也就是说，指定了受益人的人身保险金不能作为被保险人的遗产处理，具有隔离被保险人生前债务的功能，受益人无须清偿被保险人生前所欠的税款和债务。

　　4.可用于税务筹划和信息保密。保险公司可为客户设计并提供合适的保单，帮助客户进行税务筹划。同时人寿保单在保险人、被保险人和受益人的信息保密方面，也可起一定的作用。

　　二、保单属于夫妻的共同财产吗？

　　这要分两种情况：第一种是婚前投保的人寿保单，即使离婚了，这个保单获得的保险利益也肯定属于个人。

　　第二种情况是婚后投保的人寿保单。2015年底，最高人民法院有一个会议记要，关于保单收益的归属是这么一个指导意见:就是如果是健康险、重疾险，婚后获得的保险收益可以属于被保险人个人；但如果是现在市面上流行的理财险、年金险，婚后的保单收益要视为夫妻共同财产。换句话说，在婚姻关系存续期间动用共同财产为一方投保所产生的利益，如果法律没有特别规定、且夫妻双方没有特别约定的，包括现金价值、生存金、红利收益都应当视为夫妻共同财产。

　　三、离婚后保单资产怎么分？

　　夫妻离婚时，保单的分割要分有几种情况。

　　第一种情况，自己是受益人，自己的父母是投保人，这种情况属于个人财产，不予分割。

　　第二种情况，自己是受益人，爱人是投保人；或者自己是投保人，爱人是受益人，这种情况的保单收益是夫妻双方的共有财产，离婚时要进行分割。有两种分割方式：一是按照保单的现金价值进行分割；二是转换投保人，保留一方的保单权益，但需要支付对应的现金价值或权益给到另一方。

　　第三种情况，受益人是子女，投保人是夫妻中的任一人。这种情况，不管是用个人财产还是夫妻共同财产，只需要变更投保人或受益人。不能变更的，对退保后的费用进行分割。

　　家族信托

　　一条法律条款，《信托法》第十五条：

　　信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，委托人是唯一受益人的，信托终止，信托财产作为其遗产或者清算财产；委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产。

　　就是说，设立家族信托后，只要委托人自己不是受益人，这个放入信托的财产是独立且受法律保护的。

　　它的优势有：

　　1.实现家族财富风险的全面隔离。信托财产具有独立性，可避免因财产混同、债权人追索等原因造成财产损失的风险，从而实现风险的全面隔离。

　　2.满足家族财富管理和传承的多元需求。现金、房产、股权和其他实物资产等，都可以放入家族信托中，且可以通过信托架构进行税收筹划，实现避税功能。

　　3.满足家族企业治理和持续发展需求。将家族企业的股权和其他财产放入家族信托，通过家族宪章建立家族与家族企业的治理架构，并对家族成员进入家族企业进行规制，不一定由家族后人掌控和经营企业，选择职业经理人，定期领取生活费，避免因子女分家或者经营不善等原因导致家族财富缩水和企业竞争力下降。

　　4.家族信托具有保密性、连续性和稳定性。家族信托可对委托人信息高度保密，且由于信托财产的独立性，不因委托人或受托人的存续而影响其有效性，令家族信托可以长期稳定存续。

　　婚前协议

　　将婚前公司股权分成A、B、C三部分。A是股东在结婚时所拥有股权的市场价值，B是股东在结婚后因为企业的纯利润分配所得到的股东分红，C是该股权在结婚后因为企业的不断壮大而产生的股权增值。若不做约定A是个人婚前财产，但B和C会成为共同财产。如果想把其他两部分变为个人财产就可以采用婚前财产协议。但情感上未必能接受。

　　或是婚前协议结合家族信托，约定ABC三部分中哪些归共同所有，哪些归个人所有。同时约定一方对另一方通过家族信托来提供长期的经济保障和补偿。企业主拿出钱设立信托，配偶可作为信托受益人。

　　最后：无论是高净值人士还是普通民众，无论是法官还是律师，大部分其本意都是“劝和不劝离”的。如果不得已，在婚前做好规划，婚后多一些相互的理解，想一想之前的结合和共同的时光。

　　离婚需谨慎，且行其珍惜！