《中国金融》｜信贷支持实体经济的江西实践

作者｜韦秀长「江西省地方金融监督管理局局长」

文章｜《中国金融》2020年第13期

“十三五”时期，江西肩负着“在加快革命老区高质量发展上作示范、在推动中部地区崛起上勇争先”的光荣使命，而金融在确保与全国同步全面建成小康社会、加快建设富裕美丽幸福现代化江西中发挥着重要的作用。

信贷投放“量质齐升”

“十三五”以来，江西信贷投放增速持续快于全国平均水平，金融对实体经济的支持力度不断加大。

增量大、增幅快。与2016年相比，2019年末各项贷款余额增长62.46%，增幅全国第一；各项存款余额增长35.32%，增幅全国第二。信贷余额占全国比重逐年增加，信贷支持实体经济力度增强。近五年来，贷款增速持续高出全省地区生产总值增速8个百分点以上，2019年末全省各项贷款余额全国占比2.25%，较2016年初提高0.38个百分点。在国务院第五次大督查抽样调查中，江西“企业获得信贷”指标得分排名全国第二位。

存贷比攀升、不良率下降。“十三五”以来，全省各项存款余额年均增长11.84%，较同期各项贷款年均增速低5.93个百分点，存贷比逐年攀升。2019年末，江西银行机构整体存贷比为91.12%，比2016年初提高17个百分点。2017～2019年，全省新增存贷比分别为118.15%、169.39%、129.84%，反映出金融机构对江西经济信心增强、投放加大。与此同时，全省金融生态环境持续优化，不良贷款率显著下降。2019年末全省不良贷款余额573亿元，不良贷款率1.61%，为近年的最低。

住户贷款增速高、法人银行投放快。一是住户贷款增速高，非金融企业及机关团体贷款增速慢。“十三五”以来，江西金融机构住户贷款、非金融企业及机关团体贷款余额年均增长率分别为20.01%、16.71%，前者高于各项贷款年均增速2.25个百分点，后者则低1.05个百分点，反映出居民部门杠杆率提高，也与全省房地产贷款增速较快相互印证。二是地方法人银行资本实力增强，较驻赣非法人银行机构贷款投放更快。“十三五”以来，全省地方法人银行各项贷款余额年均增速21.33%，高于全省各项贷款年均增速3.57个百分点；驻赣银行机构贷款年均增长16.14%，较全省年均增速低1.62个百分点。

资金投放转向资源配置，战疫情促发展有力。新冠肺炎疫情发生后，全省金融业在支持疫情防控政策及时落地、企业快速复工复产和保障人民群众基本金融服务等方面作出了突出贡献。资金总量方面，今年第一季度末，全省各项贷款余额38108.75亿元，前3个月贷款增速17.33%，列全国第一，已连续35个月居全国前五位。投向结构方面，投放符合疫情防控专项再贷款条件的优惠贷款87.63亿元，贷款加权平均利率2.92%；专用再贷款再贴现贷款13836户、114.64亿元，贴现328笔、31.43亿元，加权平均利率分别为4.51%和2.82%。第一季度末，制造业贷款余额、普惠型小微企业贷款余额增速均高于全省各项贷款平均增速。服务创新方面，金融机构迅速推出“复工贷”等30多款防疫专属产品，政府性融资担保机构主动降低或减免担保费用，提供了帮扶性融资担保近50亿元。

“三端发力”，信贷支持实体经济的有效性和针对性增强

总体上，“十三五”以来，江西省信贷增长保持强劲态势，贷款增速持续保持在全国前列，贷款增幅屡创新高，信贷支持实体经济的有效性和针对性增强。剖析深层次原因，既有宏观经济、货币政策长期稳健的客观因素，也有金融管理部门和金融机构逆周期引导信用扩张的主观作用，更是区域经济发展、产业转型升级加快的直接体现，可以说是供给、需求、中间“三端发力”的结果。

需求端：经济发展势头强劲，重大战略推进加快，重大项目建设提速。

经济发展势头强劲。2016年以来，江西经济处于进位赶超、跨越转型的关键阶段，全省地区生产总值增速持续快于全国，年均增长8.62%，总量排名由全国第18位前移至第16位；规模以上工业增加值年均增长9%，固定资产投资年均增长12.5%，社会消费品零售总额年均增长12.7%，主要经济指标增速稳居全国“第一方阵”。综合经济实力持续增强，成为拉动全省信贷增长的关键动力。

重大战略推进加快。近年来，江西对外主动融入“一带一路”、长江经济带、粤港澳大湾区等重大战略，同时党中央国务院对老区经济社会发展格外关心，赣南等原中央苏区振兴发展、国家生态文明试验区、赣江新区、绿色金融改革创新试验区、内陆开放型经济试验区等“国字号”平台、政策在江西落地开花，为全省发展带来了重大的战略机遇和持续的政策利好，形成了巨大的资金需求。

重大项目建设提速。近年来，江西把项目作为稳增长、调结构、惠民生的重要载体和支撑，大力开展“大干项目年”“项目提速年”等系列活动，昌赣高铁、昌九高速四改八、赣州黄金机场改扩建、井冈山机场二期扩建等一大批重大基础设施项目建成投运，兆驰LED外延片和芯片、赣锋锂业(002460,股吧)碳酸锂电池等重大产业项目顺利建成投产。项目建设提速带动资金需求旺盛，2019年末全省基础设施行业贷款余额为8533.19亿元，是2016年初的2.19倍，近四年年均增长21.71%。

中间端：金融定向帮扶、融资对接平台、财政金融衔接有力。

开展金融定向帮扶系列活动。自2015年起，全省持续开展“降成本、优环境”金融定向帮扶活动，组织辖内银行机构挂点帮扶全省104个开发区工业园，实现银行与园区双向全覆盖。举办系列产业与金融对接会、“百家银行进千企”政银企对接会，破解银企信息不对称问题。建立主导产业重点融资企业“白名单”制度，发布2批次963家企业名单，组织金融机构重点对接，共有643家企业获得贷款480.72亿元，获贷率超过66.7%。发挥一站式金融综合服务平台“点对点”推送对接功能，梳理上线1.5万余家企业融资需求，成功对接发放贷款392亿元。

搭建信贷投放对接系列平台。加快推进政府性融资担保机构体系建设，成功对接国家融资担保基金，完善融资担保机构尽职免责、激励约束机制，着力提升三农和小微企业的可获得性。截至2019年末，全省共有融资担保机构156家，注册资本金252.91亿元，担保余额666.59亿元、年均增长16.67%。创新设立政府续贷周转金，建立续贷周转金“白名单”制度，设立续贷周转金116支、规模91.23亿元，累计为2.43万户企业转贷2064.72亿元，极大缓解了小微企业转续贷资金周转压力。

推广财政引导型信贷系列产品。发挥财政资金撬动作用，扩大“财园信贷通”“财政惠农信贷通”“科贷通”等信贷产品运用，创设“文贷通”等财政信贷产品，重点支持制造业、农业、科技、文化等产业企业的融资需求。截至2019年末，“财园信贷通”累计发放贷款2326亿元，惠及中小微企业5.92万户次；“财政惠农信贷通”累计发放贷款614.31亿元，累计受益户数达13.31万户；“科贷通”累计发放贷款10.39亿元，支持366家科技型中小企业。

供给端：贷款结构持续优化，银行体系更加健全，政银合作愈加紧密。

贷款结构持续优化。总量上看，近年来全国信贷投放也保持了较快增长，“十三五”以来年均增速12.4%，贷款结构持续优化，为高质量发展营造了适宜的货币金融环境。江西专门制定《江西省金融机构支持地方经济发展考核奖励办法》，持续深化体制机制改革，优化绩效考核体系，落实尽职免责要求，充分调动辖内金融机构支持地方经济发展的积极性，引导资金更精准流向实体经济。

银行体系更加健全。江西通过“内培外引”，积极推进银行业金融机构体系建设，加快壮大“金融赣军”。2015年组建省级法人银行――江西银行，首家金融租赁公司――江西金融租赁公司；2018年江西银行、九江银行先后在港上市；2019年省高速财务公司开业运营，江西裕民银行（江西首家、全国第18家民营银行）成功设立；广发银行、平安银行(000001,股吧)、浙商银行、渤海银行等全国性股份制商业银行相继进驻。据统计，2016年以来全省银行业金融机构累计新增100个，其中法人机构增加34个，一级分行增加15个，二级分行增加17个，支行及支行以下营业网点增加34个。

政银合作愈加紧密。省级层面建立赣京、赣浙沪、赣粤（深）、赣港金融领域深度合作机制，并先后与广发银行、农业发展银行、兴业银行(601166,股吧)、农业银行(601288,股吧)、光大集团、中国银行(601988,股吧)、浙商银行等银行机构总部签署战略合作协议，有力推动了金融领域的全方位、宽领域、高水平开放合作。大力建设南昌中部新兴区域金融中心，金融商务区聚集全省80%以上的省级金融机构，落户金融机构和相关企业1000余家，促进金融发展的软硬件环境持续优化。

影响信贷投放的不利因素和风险问题

今年年初以来，我国经济发展面临的挑战前所未有。在当前形势下，既要高度重视解决长期困扰的信贷供需结构性矛盾，又要高度关注贷款发放的结构性失衡问题，更要高度警惕疫情可能推升的三类风险。

信贷供需结构性矛盾依然突出。信贷供给与资金需求双方，量的矛盾已经转化为结构性矛盾，突出表现在“不愿贷、不敢贷”并存。一方面，有效信贷需求不足带来的优质企业“不愿贷”。由于经济下行压力和国内市场需求疲软、国外市场需求萎缩，部分优质企业投资意愿不强、扩张步伐减缓，有效信贷需求明显减少。另一方面，信用风险上行带来的银行机构“不敢贷”。经济周期的起落影响金融机构风险偏好，在经济下行趋势中信贷资金倾向于扎堆国企和少部分优质企业，特别是受疫情影响，批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业可能面临永久性创伤，造成不良贷款加速暴露。

贷款结构性失衡问题值得关注。“十三五”以来，江西积极引导资金投向先进制造、民生建设、基础设施短板等领域，三农和小微企业融资难题得到缓解，但长期以来形成的贷款结构性失衡问题仍然存在。突出表现在房地产贷款比重上升，挤压了制造业等实体经济信贷空间。2019年末，全省房地产贷款余额占各项贷款比重为34.37%，比2015年末提升8.66个百分点，其中个人购房贷款、保障性开发贷款和政府土地储备机构贷款比重提高较多；制造业贷款低于全省各项贷款平均增速，占全省贷款比重较2016年初下降4.38个百分点。

警惕疫情可能推升的三类风险。由于受新冠肺炎疫情冲击，企业流动性问题可能转变为偿付能力问题。一是小微企业信用违约风险上升。当前疫情对小微企业、个体工商户的冲击较为尤为严重，部分企业由于复工延迟、下游客户需求减少及上游原料供应不足，导致收入锐减、经营状况恶化。二是房贷逾期风险上升。部分房贷户由于收入减少或行动不便，存在房贷逾期可能。以租养贷人群的房贷逾期可能性较高。三是恶意逃废债行为上升。一些企业和个人可能借疫情不履行合同，导致银行信用风险贴水增大。

提高货币信贷传导效率精准滴灌实体经济

今年4月，国务院正式批复同意设立江西内陆开放型经济试验区，这是全国第三个、中部首个国家级内陆开放型经济试验区，也是继国家生态文明试验区之后又一个覆盖全省范围的重大国家战略。江西作为沿海腹地、内陆前沿，发展势头强劲、优势日益凸显。做好下一阶段全省金融工作，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置，瞄准促进实体融资“量增、价降、面扩”的关键目标，着力在提高货币信贷传导效率上下工夫，激发地方政府在政策引导、财政撬动、平台对接、营商环境等方面的主观能动性，促进金融与实体经济同舟共济、渡过难关。

稳供给――保持货币信贷合理增长。一是健全畅通有效传导中央银行货币政策的工作机制，用好定向降准、再贷款再贴现、宏观审慎评估和征信管理等政策工具，保持信贷投放增长同经济发展相适应，同消费、投资、就业、产业、区域等政策形成合力。二是培育壮大“金融赣军”。进一步提高金融组织结构与经济结构匹配度，鼓励银行、证券、保险、信托等金融机构在赣设立分支机构。争取省农村信用联社纳入全国首批改革试点，确保全省农商行系统健康稳定发展。支持赣州银行引进战略投资者，增强资本实力。优化村镇银行区域布局，争取在县域空白点以及三农和小微客户群体聚集、符合村镇银行发展定位的一般市辖区设立村镇银行。三是用足用好疫情防控专项再贷款和复工复产再贷款、再贴现专用额度政策，严格贷款投向领域，提高贷款首贷比，确保银企对接全覆盖，贷款发放到位。四是改善和优化信贷结构，引导资金更精准流向实体经济，扩大对战略性新兴产业、先进制造业、科技型企业的贷款特别是中长期贷款规模，促进先进制造业企业贷款增速高于各项贷款增速。

扩需求――增加有效信贷资金需求。一是推进项目建设。发挥需求对优化供给的拉动作用、供给对扩大需求的支撑作用，推动供需互促共进。大力推进项目建设提速增效，支持项目建设单位用足用好银行授信，认真梳理全省“已批未贷”项目贷款，避免信贷储备资源的浪费。二是加快产业发展。深入实施“2+6+N”产业高质量跨越式发展行动计划，制定推动制造业高质量发展政策措施，加快重点产业集群提能升级，增强全省产业发展综合竞争力，提供产业对信贷的承载力。三是稳定企业信心。千方百计支持企业稳工稳产，帮助企业破解原材料供应、工人返岗、物流、销售等复工复产难题，增强企业对外投资、扩张的意愿和能力。

搭平台――搭建畅通银企对接平台。加快升级“一站式”金融综合服务平台。在确保信息安全前提下，推动省共享数据统一交换平台、信用江西等平台与一站式金融综合服务平台开展对接，实现涉企政务数据跨部门跨地域互联互通，为金融机构精准画像企业、有效识别风险提供信息支撑。支持省普惠征信服务公司建设区域性信用信息服务平台，逐步对接全国中小企业融资综合信用服务平台、省公共信用信息平台，推动实现跨层级跨部门跨地域互联互通，缓解银企信息不对称问题。强化政府续贷周转金运用。完善政府续贷周转金“白名单”机制，引导政府续贷周转金优化审批模式、降低资金使用费率。强化政府性融资担保体系建设，支持设区市组建融资担保集团，整合盘活县域融资担保资本，力争全省担保业务余额突破1000亿元。

优环境――优化金融生态环境。一是强化普惠金融发展激励引导。将普惠金融作为银行保险业支持实体经济发展的考核重点，健全助力全面建成小康社会圆满收官的相适应的普惠金融服务和保障体系。二是增强民营和小微企业金融服务。引导金融机构改进和完善对民营和小微企业服务，健全和落实尽职免责制度。开展联合授信试点，推广“银行+商会+民企”金融服务模式，鼓励金融机构与民营企业构建中长期银企关系。三是优化地方金融法治和社会信用环境。推进金融审判庭向有条件的基层法院覆盖，显著改善金融案件积压和处置问题。落实守信联合激励和失信联合惩戒制度。深入开展“降成本、优环境”专项行动，清理整顿金融机构对中小微和民营企业的歧视性要求、不合理条件，强化对不合理抽贷断贷行为的督导，规范融资中间环节。■

（责任编辑张驰）

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