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芯片、半导体、军工、深创100指数,放入估值表!

2021-04-23 08:14:59 来源:蔚蓝财经

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「纯指数定投,财局小实盘回顾」

从2017年9月5日实盘成立(沪深300指数3857点)到昨天为止:XIRR年化收益率为 6.51%

累计收益率为 8.67 %,同期沪深300上涨 2.15%,跑赢基准6.52%。

指数基金的优势,概括起来有四点:成分股优胜劣汰、规则简单、估值透明、风险分散避免个股黑天鹅,对于上班族来说,定投指数基金的性价比很高。

「华佗医药基金组合回顾」

2019年10月21日建立组合,累计收益率9.27%,期间沪深300涨幅为1.53%,跑赢基准7.74%

组合简述:3只优秀的国内主动型医药基金+3只国外被动型的医药指数基金,国内、国外各一半仓位,目标是为了跑赢沪深300,适合长投的资金。

策略详述:该策略为配置型策略,不择时,只择基。投资范围包括中国、美国、甚至全球范围的医药基金。投资期限最好是长期,最少也建议2年+。

华佗医药组合,在且慢或天天基金上,都能按名字搜到持仓详情。

因为广发全球医疗限购,目前无法跟投华佗组合。

长期来看,医药是值得投资的一个赛道,对非专业投资者来说,通过投资基金来布局,几乎是必然的选择

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本周,沪深300下跌了5.05%,两个基金实盘组合的收益率均大幅下跌,跌幅分别是5.36%、5.97%,跑输了沪深300。

财局小实盘是定投型的,越跌其实越有利于定投,这个大家都知道,我也不啰嗦了。

华佗组合,这周的跌幅主要是国外的持仓贡献的,标普医疗、标普生物、广发全球医疗分别下跌了8.73%、9.74%、7.6%。

与国内形成鲜明对比的是,全球范围的疫情发酵竟然引起国外医药生物板块的大跌,短期来看,国外医药生物板块超跌了,想配置的可以考虑考虑

来谈股票仓位:本周没有调仓

截止到现在,个人目前持有的是古井贡B、茅台、腾讯、五粮液,权重从高到低排列。

股票今年累计涨幅4.89%,今年沪深300涨幅为-3.82%,超过基准8.71%。

因为市值的减少,杠杆率被动上升了,从上周的0.36倍上升到0.38倍。以后有现金流,依然会第一时间还款,以便降低杠杆。

部分杠杆是被动上的,没办法,我一般不想用杠杆,所以有可能随时会卸掉一部分杠杆。

免责声明:本实盘风险极大,记录仅供本人投资进化参考,虽本着长投理念操作,但也可能会中途卖出,非荐股

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本周其他操作:

基金套利:分级基金,这周套利惊心动魄啊。危机危机,危中有机。

港股打新:重点申购了两只物业股,九尊数字、奇士达,2个账户各申购了一手。

可转债打新

无脑申购了4只可转债。

因为可转债中签率实在太低了,没办法,又想起了刀口添血的正股配债游戏。

周四盘中的时候,算了一下近期的可转债配股信息,盛屯矿业的安全垫相对最大,周四5元左右买了1000股,结果跌二天被埋,周五忍不住又在4.79元买了1000股。

如果明天正股下跌4%,估计所配的可转债的利润就没了。

不管这次伸手的结果如何,却是启发了我做上海可转债配债的进一步分析,发现还是有风险相对小一些的配债办法,等将来的实践。

2020年2月16日,在雪球建的“可转债双低策略”的模拟盘(纯债底+低转股溢价率),本周收益-1.49%,继续跑赢了-2.01%的中证转债涨幅,也大幅跑赢了-5.05%的沪深300涨幅。

当前转债市场的估值依然挺高的,标志是平均转债价格+平均溢价率*100=152>150。

转股价值=(100/转股价)*股价

溢价率=(债券价格-转股价值)/转股价值。

根据策略做了一下雪球模拟盘的调仓,当前复合个人“双低”标的的,还有7只。

本周模拟盘卖出了智能、奇精转债,买入了金轮、哈儿、森特转债,全仓轮动。

荣盛转债的目前仓位是16.02%,下图受限截图范围未能显示。

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今天打算把芯片、半导体、军工、深创100指数放入估值表。

因为估值太高,之前一直不想把该指数放入估值表。但拗不过后台一些朋友的请求,想着这样可以更好追踪,也就从了。

对于军工指数,我还是坚持之前的看法。相对国家利益来说,这个指数并非是回报股东的优质指数,更多的体现的是博弈、对冲价值。

深创100指数先加入估值表,虽然回测收益很好,质地不错,但因为是新指数,没有历史数据可以分析其成长性。现在还没有追踪该指数的指基,但有基金公司在申报深交所的授权了。

重点来说一下半导体与芯片指数

国证没有半导体指数,但有芯片指数;中证没有芯片指数,却有半导体指数,刚好互补

先说国证芯片指数。

当前没有场外基金追踪该指数,只有两只今年1月份新成立的场内ETF基金,分别是广发基金的159801、华夏基金的159995,规模分别是26、53亿,管理费、托管费都是一样的 0.5%、0.1%。

中证的半导体指数,现在有5个:

其中,有指基跟踪的只有2个指数,分别是H30184、CESCSC。

我汇总了当前市场上最新的芯片、半导体指数基金,如下图:

从最近一年的业绩来看,中证全指半导体指数H30184的回报为127%,中华交易服务半导体指数CESCSC的回报为95%,前者业绩相对好一些,申购费率也低一些。

中证全指半导体指数是2013年7月份发布的,借助今年的东风,5年期间年化回报率为19.14%。

两个半导体指数估值差不多,我只想放一个半导体指数入估值表。鉴于中证全指半导体的历史数据更长一些,挑选该指数放入估值表。

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最新的指数估值表,更新如下:

从估值表的PEG值,可以推算出:半导体指数,最近一年的扣非净利润并没有明显好转啊,而且现在绝对估值也很高。现阶段自己不会投。

国证芯片,虽然最近回落了一些,但最新的绝对估值也很高,现阶段也不会投。

强调一下,这几个指数放入估值表,其目的不是为了现在投,而是为了能更好的追踪。

对了,提醒一下跟投的朋友,明天收到发车消息后,别忘了进行3月份的财局小实盘定投喔~

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