好多人在预测疫情后的房价_布谷新金融

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最近有关疫情后房价怎么走的讨论很多，看多看空的都有。

任泽平说过房地产周期的口诀：短期看政策，中期看土地，长期看人口。

其实大部分行业增长也可以用类似口诀总结：短期看政策，中期看需求，长期看供给。不妨就按照这个逻辑来推演疫情后的房价走势——

先看政策端，已经没有再加码余地。现在的状态是不痛不痒的边际放宽，未来不排除加大力度的可能，要等政策信号（比如两会）。

我总结过前三轮房地产宽松周期的刺激手段。其中「信贷政策」的松紧最关键。如下图：

参考第三轮宽松周期，大家可以数数现在用了哪些手段。

换位思考下，2020年翻倍的目标近在眼前，现在想刺激经济增长，有哪些手段？

靠财政？前几天2019年的财政数据刚出炉，收入端同比增3.8%，支出端同比增8.1%。说白了，赚得少，花得多。而且力度空前的减税降费，收入端更少了。搞基建拉动就得提高赤字率，债务这东西，谁背都不好受，月供压力大啊。

靠货币？空间还有，但不大。一季度CPI已经5.4%了，得先降下来再说。

靠政策？简直不要太划算，零成本点石成金——下一个国家中心城市说谁就是谁（此时俺很想@沈阳一下）。房地产调控说放宽就放宽，毕竟已经被按在地方摩擦好几年了，居民部门也还有加杠杆的空间。

再看需求端。问自己个问题就搞清楚了：

你原来有购房计划，这个需求会因为疫情消失么？

疫情对房地产市场的短期影响极大，因为一二手房市场的成交基本停滞。但是凭常识也能判断这种影响只是需求端的延迟满足，等疫情过去了，需求还得被释放。

而且低价效应+政策放宽，可能还会给需求加一波Buff。

根据choice数据，申万口径下的房地产行业过去一周涨了7.5%。

龙头房企的集中度会进一步提高，物业管理的价值和重要性在疫情期间得到了重视——利好龙头内房股和物业股。

讲道理，我觉得疫情期间长期宅在家会让很多人的「改善型需求」觉醒。一家人齐齐整整，需要能踱步、大面积、多房多卫、小区封闭的房子。

总结一下：

一二线城市长期看好，三线及以下城市直接忽视。房住不炒，重视真实需求。

你们也发现了，有关楼市除了上面的观点我也说不出啥新结论，但这不代表我没有价值。相反，我的价值就在于重复。如果三天两头就有新结论，那才是不靠谱。

●疫情暴露出武汉这样的二线城市真实的经济活动人口就有1500W以上。

可以确定，统计口径上严重低估了一二线城市的真实人口数量。

在房子这件事上我坚定押大城市。

下周我会写一二线城市被低估了多少人，以及居民部门还有多少加杠杆空间。

●恒大拼了，2月18-2月29日期间全国在售楼盘打75折优惠，在这个基础上首付、按揭环节还有不同程度的优惠。原来买贵了的，给补差价。

你们如果去看房了，记得和前期、周边的二手房价做个对比。正常情况下，新房现房要比二手房贵。

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最近农业方面的新闻很多：

非洲蝗灾越来越严重，不仅祸害非洲，还扩散到了巴基斯坦、印度等国家。根据联合国粮农组织报道，严重程度达到几十年一遇的级别。

目前光东非的数量就有3600亿只，如果持续得不到控制，数量还会指数级增长。

我最吃惊的是这玩意已经强到跨海级别了？专家说不太会影响到我们，一是我国不具备蝗虫生存条件，二来还有喜马拉雅山脉挡着，飞不过去。

现在还是春耕行情，对化肥农药农资等都是刚需。加上季节性涨价（疫情+春节+CPI5.4%），一号文件照例强调农业，利好农业板块。申万口径下的农林牧渔行业过去一周涨了7.8%。