消费金融在全民“抗疫”中陷入低迷，714高炮却热度不减_布谷新金融

近期，新型冠状病毒的爆发给消费金融行业带来不小的负面影响。一方面，广大群众在特殊时期消费能力出现下降，另一方面，各大平台在贷款审批上也更加谨慎，导致行业陷入罕见的低迷期。

然而在此期间，我们发现714高炮这个被长期打击的信贷细分市场并没有受到明显影响，甚至还逆市起量，让人感叹其生命力的顽强。

风险暴露：机构收缩业务避险

在消费金融行业，春节期间往往是业务量最少的时期，年后则会逐渐复苏，并在三四月份达到一个峰值。但今年由于疫情的原因，市场愈发低迷，且到现在还未见到明显复苏的态势。

一位主要做银行信贷业务的贷款中介表示，正常情况下，年后逐渐有人开始投资或生意上需要资金，但现在所有人都在“抗疫”，生产工作无法开展，暂时抑制了这部分资金需求。

某消金机构内部人士也告诉我们，年后一段时间是消费金融市场的淡季，而受到疫情的影响，今年更加惨淡。因为大家都不出门，消费大大减少，对资金的需求自然有所减少。

某第三方支付机构人士则表达了另一种看法，他认为在危机时期信贷需求是增长的，因为很多人在此期间无法工作导致收入下降甚至没有收入，同时手里的积蓄也不多，但日常开销和硬支出却不会明显减少，这群人很需要资金。

不过该人士主要参考移动支付数据，包括银行、消金机构、现金贷平台甚至高炮等各类机构的放款，并没有深入详细了解消费金融行业。

例如，某城商行个贷经理告诉我们，他们前期完成授信的信贷业务在最近一段时间放款量很大，主要因为很多人在年后将大笔资金投入股市。而这类数据可能也会被计入消费类信贷放款。

另一家第三方支付机构的结论似乎更有说服力，他们提取的后台数据显示，消费信贷类交易在疫情期间下降明显。

可以明确的是，疫情对消费金融行业有着多方面的影响，也一定有很多人当前急需资金。然而在病毒肆虐的当下，虽然不少消金机构给予借款人延期还款的福利，但在新增放款上则显得非常谨慎。

上述消金机构人士表示，由于众多企业延迟复工或员工被困在家中，疫情在短时间内会影响很多人的还款能力，因此平台在审批上比以往收紧了一些。

在第三方论坛上，我们也看到不少用户抱怨消费金融公司在疫情期间不给放款甚至冻结已有额度，很多人都在焦急地咨询还有哪些平台可以下款。

（图注：借款人抱怨被疫情影响）

可以看出，在疫情风险还未解除的当下，消金机构必须谨慎为上，用提高下款门槛的手段降低难以预知的违约风险。

吸取教训：消金行业任重道远

尽管一些消金机构及时行动应对疫情带来的负面影响，但多位业内人士表示，逾期率上升不可避免。

持牌消金机构一般主要面向次级用户，这些用户的抗风险能力相对较弱，而本次疫情充分暴露了借款用户在极端环境下的违约风险。

比如在第三方论坛上，很多借款人面对突如其来的疫情束手无策，借不到钱几乎就要面临资金断流的情况，部分借款人甚至被迫强制上岸。

（图注：借款人抱怨现金流突然紧张）

突然增加的逾期对于平台可能是一笔不小的损失，但另一个角度来说，这种罕见的黑天鹅事件对行业也有正面作用。

我们认为，消金机构在搭建风控模型时会考虑各种可能面对的风险，但任何模型都不如现实遭遇让人警醒。平时“纸上谈兵”，如今正好可以参加一次“期中考试”。

很显然，当前正是各家消金机构检验自身风控模型、了解客群质量的最佳时机。

面对行业风险，与前述消金机构提升审批门槛类似，另一家头部消金机构采取了客群上移的策略，因为目前情况来看，平台对客户的筛选能力尤为重要。

事实上，相比于消金机构面对疫情的各种应对措施，客群质量较高的银行确实淡定得多。

前述银行人士告诉我们，他们在贷款审批上并没有针对本次疫情专门做出调整，逾期率也完全不会担心。影响业务的唯一的原因是目前还没有恢复正常工作，积累了不少客户在最后一步的面签程序无法完成。

消金机构的客群与银行肯定无法相提并论，但经历本次事件，相信大部分消金机构都会吸取足够的经验教训。

两极分化：高炮业务未受影响

经过两年的持续监管，市场上的非法现金贷平台越来越少，714高炮的生存空间也被严重挤压，一度只敢在地下活动。

不过，本次疫情期间，与持牌消金机构提高门槛、控制放款形成鲜明对比，714高炮的生意又红火起来。

某贷款中介告诉我们，最近申请贷款的客户更多了。我们之前详细报道过，该中介所做的业务就是依托借贷宝App发放714高炮。

（图注：中介表示借条业务增多）

而在第三方论坛上，714高炮相关的广告和帖子确实明显活跃。

一般情况下，持牌消金机构和正规现金贷平台的用户大多都会对714高炮敬而远之，部分用户只有万不得已才会求助于高炮平台。

但由于最近各大持牌机构收缩放款，越来越多没有收入来源的用户顶着巨大的资金压力，开始饥不择食到处寻找高炮，这也助推了高炮市场的繁荣。

（图注：用户寻找高炮平台）

同时有很多人给出提醒，对于高炮这种吸血鬼平台，要么就不借，借了就不要还。也希望高炮平台能够尽早收手，东躲西藏违规放贷终有一天玩火自焚。

在当前全民“抗疫”期间，消费金融行业陷入罕见的低迷状态，不过，这更像是行业高速前行中的一次换挡，为接下来的爆发积蓄能量。

相信经此一役，各大消金机构会进一步提升抗风险能力，消费金融市场也会更加健康。