加入一只优秀的指数--中证红利潜力指数_布谷新金融

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「纯指数定投，财局小实盘回顾」

小实盘2020年的累计涨幅为 0.99%，跑输沪深300指数 0.43%。

从2017年9月5日实盘成立（沪深300指数3857点）到昨天为止：XIRR年化收益率为 13.39%。

累计收益率为 17.18 %，同期沪深300上涨 7.73%，跑赢基准 9.45%。

指数基金的优势，概括起来有四点：成分股优胜劣汰、规则简单、估值透明、风险分散避免个股黑天鹅，对于上班族来说，定投指数基金的性价比很高。

「华佗医药基金组合回顾」

2019年10月21日建立组合，累计收益率10.55%，期间沪深300涨幅为7.06%，跑赢基准3.49%。

组合简述：3只优秀的国内主动型医药基金+3只国外被动型的医药指数基金，国内、国外各一半仓位，目标是为了跑赢沪深300，适合长投的资金。

策略详述：该策略为配置型策略，不择时，只择基。投资范围包括中国、美国、甚至全球范围的医药基金。投资期限最好是长期，最少也建议2年+。

华佗医药组合，在且慢或天天基金上，都能按名字搜到持仓详情。

该组合在两个平台上，共计大概有500多人关注，100多人跟投。成立以来的表现，确实比我预期的要好。

一个月短期的原因可能是，国内新型病毒感染的肺炎疫情，似乎还在发酵。

但长期来看，医药值得投资的一个赛道，对非专业投资者，通过投基金来布局，几乎是必然的选择。

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本周，股票仓位，没有动。

个人目前持有的是古井贡B、腾讯、五粮液、中国平安、银行股轮动，权重从高到低排列。

股票本周上涨了2.48%，今年累计涨幅为7.48%，今年沪深300涨幅为1.42%，超过基准6.06%。

实盘含0.24倍的杠杆（非1.24倍，之前写错了，抱歉）。

这个杠杆是被动上的，没办法，我一般不想用杠杆，所以有可能随时会卸掉一部分杠杆。

免责声明：本实盘风险极大，记录仅供本人投资进化参考，虽本着长投理念操作，但也可能会中途卖出，非荐股。

3

关于银行股轮动，在盈利收益率排名下，我个人当前持有的依然是贵阳、江苏银行，各占银行股一半仓位。

2019年12月1日组合成立以来（雪球绘盈页面有实盘组合），实盘累计上涨了1.63%，同期沪深300指数涨幅为8.52%，同期中证银行指数涨幅为2.70%（6741/6564），均大幅跑输基准唉。

拉长时间再看吧，个人还是不想放弃对银行股的探究。

当前银行股整体来看估值挺低的，但成长性也相对有限，加上银行股占我股票仓位只有5.51%的比例，如果平安、五粮液，或者其它优质股出现良好买点，有可能会切过去，也可能不会切，随心吧。

关于银行股的排名表，可能一个月甚至1个季度发布一次，上篇文章说过，财报数据不改变，轮动的机会不大。

4

本周其他操作：

新股：中了京沪高铁新股，赚了1500+。

分级基金：正常套利。尝试了另外一个品种，赚了一点，但溢价率又没了。

港股打新：年初的这波打新，我用了富途、尊嘉融资申购的九毛九、新石文华，还有其它两只股票，竟然没有一只中签。可惜了我100港币的融资手续费。

可转债打新：

本周上市了7只可转债，收益不错。

本周除了东财中了3签，没有其它转债中签。

有什么办法呢，东财转债的预期中签率比原来低，因为这个创业板的转债申购人数，竟然达到了将近200万户。

本周四申购的柳药转债申购人数突破了300万，达到了304万，创历史新高。

如果没有转债破发，预期中签率还会进一步降低唉，对专业一些的投资者不利。

我甚至有些期待、怀念转债破发了。。。

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招行2019年净利润同比增长15.3%，在全国性的股份制银行中，风控严、利润增速依然很稳。

离岸人民币受贸易利好消息，最近升值强劲，甚至有望回补去年五一的缺口6.75元。

去年我国出生人口 1465万，下降增速放缓，全面放开二胎政策起到重要作用。

平安港股周五尾盘异动，拉升涨幅4%，港股股价比A股高约2.28%，是AH股票中唯一一只港股股价比A股高的股票。

春节快到了，分享一个股票春节休市计划，来源雪盈证券：

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上次说过，建信新推出的指数基金--建信中证红利潜力指数基金，看起来长期收益挺不错的，今天就与深证红利、深证基本面60、央视50这几大优质指数对比一下。

因为没找到深证红利的全收益指数，下面比较的都是价格指数。

深红利、深F60指数的基期都是2002年末，截止到当前，深红利的点位是10409点，而深F60的点位是8580点，所以长期来看，深红利指数的表现优于深F60指数。

我们再来比较深红利、中证红利潜力指数。

因为沪深300的基期是2004年末，不及深红利早，而中红潜力的基期是2005年末，所以我们就以2005年末来比较一下这两个指数。

从表中可见，中证红利潜力指数，长期表现优于深红利。

央视50的基期是2010年6月末，基点选的比较绝，直接就是当天的沪深300指数点位2563.07点。

截止到现在，央视50期间年化收益率为11.95%，同期沪深300的年化收益率为5.18%，超过6.77个百分点。

央视50的长期表现也挺优秀的。

上面比较的都是长期业绩，下面分阶段来看一下这4大指数的表现：

最近一年深红利的表现，远好于中红潜力；但最近5年，后者的表现又远好于前者。

中红潜力指数，从某种程度可以对标央视50指数，前者是2013年7月份发布的，比后者迟发布1年。

这两个指数有不少共同之处，比如都是从整个A股市场选择50只优秀的成分股，指数分配给上交所的权重都是60%+；不同之处在于，中红潜力的编制更侧重于量化，也就是定量，而央视50更侧重于定性。

从指数的简短介绍中，我们就能发现这点：

中红潜力：中证红利潜力指数通过EPS、每股未分配利润、ROE等指标对股票进行综合排名，选取排 名居前的50只股票组成样本股，旨在反映分红预期大、分红能力强的上市公司的整体表现。 

央视50：选样指标：从“创新、成长、回报、治理、责任”五个维度分别选取得分前10名，共计50名。

另外，作为红利指数，中红潜力更看重未来的分红预期与能力，其他很多红利指数强调的是历史分红。

与中证红利、中证红利低波指数相比，中红潜力指数的表现明显好多了：

点击可放大，图片来源于建信基金。

总结来说，中证红利潜力指数，是值得关注的一只优秀指数，所以打算把中红潜力指数加入估值表，以便与深红利、央视50等优秀指数做对比。

最新的指数估值表如下：

说起了建信基金，这家公司还布局了富时100指数，但从2012年以来回报是负的，不知道是不是当时的估值太高的原因，或是指数本身的业绩不佳。

我只能找到当下的富时100的PE数据，却找不到2012年当时的PE数据，再说建信这只富时100基金规模也挺小的，所以暂时不打算把富时100指数加入估值表，将来再说吧。

想多看估值表的话，可以多去支付宝搜“指数滚雪球”看，每周一般发3次。