换锚LPR，消费金融市场重新定价，锦程、北银等持牌机构正开发新系统_布谷新金融

贷款市场同时迎来LPR和IRR改革，消金格局在2020年恐将生变。

2019年12月28日，人民银行发布了《中国人民银行公告〔2019〕第30号》，提出进行全面的存量浮动利率贷款定价基准转换。

除了房贷市场，汽车金融、房抵贷、二抵、个人消费贷的产品利率均迎来新的调整。贷款利率的调整对各家金融机构的影响不尽相同，在具体的实施方面也存在着差异。

消金界了解到，目前已有多家金融机构主动或被动调整了产品定价方式，甚至开发新系统，以落地监管要求的最新定价机制。

而汽车金融行业资金端的利率已经呈上升趋势，“至少上浮了1个点”，汽车金融从业者白露表示。

 平安银行调整房抵贷利率：LPR+1%/1.5% 

LPR改革影响的不止是房贷，消金界了解到，房抵、二抵以及个人消费贷款的利率定价也与之挂钩。

就在2019年末，平安银行北京分行主动调整了房抵贷的产品政策：针对上班族推出“消费贷”，最高额度100万元，利率为LPR+1.5%；针对北京地区企业推出“经营贷”，最高额度1500万元，利率为LPR+1%（想获取产品详情图，请关注“消金界”，后台回复“LPR”）。

调整前的产品策略则为：一年期贷款利率为4.35%*1.3=5.655%，1-5年期为4.75%*1.27=6.0325%,5年以上为4.9%*1.23=6.027%。

以央行现行5年期LPR 4.8%来看，房抵贷产品调整后的利率分别为6.3%和5.8%，和此前相比变化并不大。

央行有关负责人在就存量浮动利率贷款定价基准转换答记者问时指出，除了商业性个人住房贷款的其他存量浮动利率贷款，包括但不限于企业贷款、个人消费贷款等，可由借贷双方按市场化原则协商确定具体转换条款，包括参考LPR的期限品种、加点数值、重定价周期、重定价日等，或转为固定利率。

“存量客户调整的话需要重新过来签合同，具体要看客户意愿。”来自平安银行内部的人士向消金界表示，和房贷转换规则类似，平安房抵贷产品的存量客户也有一次调整机会。

而平安银行的消费信贷产品“新一贷”目前并无变化。

最新资料显示，产品仍以名义利率对外展示，北京地区目前实行固定利率，针对不同客群，对外宣称的月息在0.59%至0.85%不等。

消金界了解到，为了应对监管要求，锦程、北银等消费金融公司已经在做相应的系统开发，更改相应的利率计算方式和贷款合同。

“这个是监管要求，近期各家持牌消金应该都要进行调整。”某持牌消金人员向消金界表示。

对于持牌消费金融公司来说，此前按照固定利率签合同的贷款用户，不受影响；而实行浮动利率的，则要进行相应调整。

 多家车贷平台实行固定利率 

 存量客户不受影响 

除了房抵和消费信贷，消金界了解到，近日多家汽车金融机构收到监管通知，2020年1月开始签订的合同，要求车贷实行固定利率、且明示年化利率。

与房贷利率调整类似，对于汽车贷款新增客户来说，实行“LPR+加点”利率，但是多位汽车金融从业者表示，存量客户并不受影响。

然而，尽管新规颁布了一段时间，但是对此不少汽车金融从业者表示“很难实行下去”。

在汽车金融领域，资金方的费率基本都是固定的。

不过，此前一些第三方中介或助贷机构私下收取服务费、管理费等，消费者最终的费率实质上有所上升。而资金方为了获客，大多选择睁只眼闭只眼。

此外，受资金成本、车辆价格、贷款年限，贷款金额、贷款年限、所在城市、个人征信等方面的影响，车贷利率很难统一，因此此前实行的都是浮动利率。

而今在监管要求下，白露表示，体量大的汽车金融企业利率会趋于统一。

此前接到监管要求，汽车贷款的实际年化利率要在24%以内。

“一个LPR，一个明示固定利率，汽车金融公司为了对冲风险，接下来资金端或者租赁端的利率都会提升。”对此，白露向消金界表示。

消金界了解到，受此影响，已有多家机构的车贷利率至少上浮了1个点。

 LPR+明示固定年利率，消金资金成本恐上升 

消金界了解到，此次贷款利率的规范调整，关乎持牌消金产品战略的调整。“相当于换个产品，整个风控系统都得变。”来自某持牌消金的从业者杨帆说，这对某些公司来说是致命的。

拿苏宁消费金融来说，内部员工表示，江苏银监会很久以前就要求其IRR不能超24%，除去7个点的资金成本，门店的购物分期给苏宁易购2个点的返点，再扣除运营成本和风险成本，所剩的利润空间实属有限。

具体说来，LPR+明示固定利率，对于线上贷款业务的打击更为明显。

消金界了解到，除了头部平台，其他持牌消金的线上贷款利率大多在30%-32%之间。

“对我们的打击非常大，现在内部正在逐步探索24%以下的产品。”杨帆向消金界表示。

对于线下业务来说，去中介化已是大势所趋。此前一些助贷机构靠私下收取客户服务费、手续费赚钱的生意，如今已经行不通了。

“其实也不会有什么感觉的，客户还是那么盲目，产品端的收入一直固定，现在就是如何挤压业务给予的费用了。”汽车金融从业者王安玉表示，“之前一次性给渠道返得多，现在偏向于高收按月返，这样可以相对锁定风险。”

而对于一些持牌机构来说，未来和有线下场景的企业、以及有流量的互联网巨头合作，仍然是2020年的一条重要出路。

“大机构、低成本、高效率、风险把控能力强的金融机构会出现的。”杨帆向消金界表示。为此，各家机构都在调整资本机构、降本增效。

*文中人名为化名。