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它,没希望了

海马小姐

1、看到一张图,是这样的。

2019年年末,这样的年终总结,不胜唏嘘。

从前做记者,采访过一些互联网金融机构的高管。

最近整理微信好友,发现他们其中很多都没有更新了,

有的身陷囹圄。

有的也已经低调地不再发朋友圈。

想讲讲互联网金融。

如今的它,一地鸡毛,被冠上“骗子”的名称,

监管的态度看,它几乎没有希望了,不少省份直接清退这类公司。

像北京、上海、深圳这些地方,虽然没有明文规定一刀切,

但监管层采取了各种措施,也是变相在取缔它。

其实,很多做互联网金融的高管,都毕业于中国or海外名校,

在进入行业之前,都是天之骄子,有非常漂亮的履历。

“没有被信用卡覆盖的人群广”、“中小企业融资难”,

很多人进入这个行业的初衷,是看到了它们的机遇,想解决这些问题。

2019年末往前看,令人遗憾,

这两个问题都没有被解决,反而走向了畸形,天之骄子们甚至沦为了阶下囚。

2、

没有被信用卡覆盖的人群,成为了714高炮(期限为7天或14天的高利息网络贷款)的“炮灰”。

714高炮,类似美国的Payday loan,翻译成中文叫“发薪日贷款”,

都是短期的小额贷款,利息极高,而且还有各种服务费外加滞纳金,几百的年化利率也不稀奇。

这类资产,如果从投资人的角度看,

其实算是风险比较小的一类资产,借款人分散,且利息非常高,可以用高息覆盖坏账,是非常赚钱的生意。

但它的社会影响恶劣,很多人利滚利最终还不起钱,出现了裸贷、自杀、暴利催收这样的现象,遭到了监管的“封杀”。

(说句题外话,今年国内互联网金融的日子不好过,转型主要是两个方向,助贷和海外,海外指在一些监管还没有这么严格的国家,比如东南亚、俄罗斯、印度等等,输出这类“现金贷”业务。)

因为中国没有完善的征信体系,在做现金贷的过程中,又涉及另一类公司——征信/数据公司,

这些公司可以提供用户的手机号、身份证号码、年龄、所在地……

金融公司利用这些隐私数据,来获客、风控、催收。

在714高炮被封杀之后,

今年这类公司被警方重点“照顾”,重灾区在杭州,不少数据公司被调查。

3、

中小企业融资困难,这原本也是互联网金融想解决的课题。

银行的风控标准高,中小企业从银行借钱难,而且周期很长,成本不低。

互联网金融的出现,给了中小企业融资一个新通道。

这也是为什么互联网金融曾经连续5年(2014-2018)都被写入政府工作报告中,

然而这5年,报告中的措辞每年都在变化,从促进发展,到规范发展,到警惕风险,再到健全监管。

虽然说到要健全监管,出了一些文件,但实际一直没有解决的是“资金池”的问题,

不论是第三方存款和银行存管,其实都无法控制投资人的钱最终去了哪里。

这里存在几个问题,

a、互联网金融公司是否真的把钱借给了真实的借款人/企业,还是只是在玩庞氏骗局。

b、借钱企业的真实财务状况如何,是否只是通过P2P公司一直在玩借新还旧的游戏,靠融资续命。

c、一些互联网金融公司成为了一些大公司的输血机器。

17年之前,货币政策宽松,企业通过债务来实现扩张,杠杆率高,债务沉重,

那几年,社会整体的投资回报率都很高,出问题最多的,主要是a这类公司。

时间往后推,中国经济整体面临下行压力,2017年、2018年,政策层面开始降杠杆,

市场上的钱少了,大小企业都借不到新钱,也还不起钱,

所以,从2018年年中开始,互联网金融平台集中开始暴雷,a、b、c的问题一起暴露了。

其实,可以看到,在2018年往后,不仅互联网金融暴雷多,

其它类型的产品,比如私募也到处炸雷。

但是,P2P公司的影响比私募要大得多,这和产品的属性以及投资人的属性相关。

私募本身是针对高净值客户的,门槛高,客户的风险承受能力高,而且私募不能公开宣传,涉及范围有限。

而互联网金融产品,天生有互联网属性,把门槛降得很低,客户的风险承受能力普遍低,

一家平台就有几万、甚至几十万的投资人,涉及广泛,社会影响重大。

以上。

货币政策看,2020年会相对宽松,杠杆率可能会有所回升。

如今的互联网金融行业里,存在相对优质资产,但2018年以后,已经很少有人对它有耐心和信心了。

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