佳兆业金服引导P2P用户转投金交所，筛选合格投资人流程疑似走过场_布谷新金融

自从互联网金融在国内兴起以来，群众的理财欲望被彻底激发，社会上的融资缺口也得到部分填补，然而行业的无序发展同样造成不规范现象层出不穷。

 近些年，监管部门针对以P2P网贷为代表的互金行业出台了一系列监管措施，在持续的监管压力下，行业多次洗牌，很多互金平台无奈退出。

 虽然互金行业遭到严管，但融资需求和理财需求不会消失。我们了解到，一些面临转型的互金平台正将投资人引导到其他理财项目，而平台长期积累的大量客户正是一笔宝贵的资源，转型也会自带优势。 

佳兆业金服接近停摆，用户被邀请投资金交所产品 

近日，有投资人向我们透露，P2P网贷平台佳兆业金服客服人员电话邀请其投资佳兆业财富的金交所备案项目，而他正是佳兆业金服的注册用户。

 公开信息显示，佳兆业金服成立于2015年9月，平台主营信贷、车贷资产，但业务也涉嫌自融自保。从2018年底开始，平台可投项目越来越少。官网信批显示，佳兆业金服的月度运营报告自从今年7月份后再未更新，平台累计服务用户超过70万。

 该投资人提供的一份名为“彩云001金融资产交易线下版协议-个人”（以下简称：彩云001协议）的资料显示，项目名称为彩云001号；挂牌方为广东方直集团有限公司（以下简称：方直集团），属于地方大型房企；综合服务商为佳兆业金融投资（深圳）有限公司（以下简称：佳兆业财富）；资产挂牌服务机构为天安（贵州省）互联网金融资产交易中心股份有限公司（以下简称：天安金交中心）。

 据了解，佳兆业财富融资的项目大多为佳兆业集团旗下或关联的地产项目，只有少量外部项目。

 资产规模上，本次转让金额不超过26104万元（以实际规模为准），起投金额为50万元，期限为365天，投资50-100万元的预期年化收益率为9.3%，投资100-300万元的预期年化收益率为9.8%，投资300万元以上预期年化收益率为10%，收益按季度支付。

项目底层资产为方直集团对惠州市浩华房地产开发有限公司的26104万元债权，而该地产公司是方直集团的全资子公司。值得一提的是，浩华地产在4月份刚被惠州市中级人民法院强制执行，执行标的金额约为135.5万元。       

（图片来源：彩云001协议） 

转战金交所，投资人风险承受能力需要关注

该项目50万元的起投门槛要比P2P高不少，不过最高达10%的年化收益率在当前环境颇具吸引力，相信有不少资金无处安放的投资人都会感兴趣。

 据了解，市场上的金交所项目起投金额普遍在10-50万元左右，与较高起投门槛对应的则是条件严苛的合格投资者认定标准。

 彩云001协议中附带的天安金交中心合格投资者承诺函显示，投资者需要承诺本人具备较强风险承受能力，近三年年收入不少于40万元且本人个人或家庭金融资产总计在本人受让金融资产时不低于300万元人民币。

 相比于50万元的起投门槛，这样的合格投资者认定标准更难达到，符合条件的投资人一定少之又少，但天安金交中心的筛选手段却很简单。

彩云001协议显示，投资人除了签署合格投资者承诺函，还需要填写天安金交中心投资者风险承受能力评测问卷，包含11道题目，内容与众多P2P平台几无区别。

 业内人士告诉我们，类似天安金交中心这种筛选合格投资人的流程只是走个过场，很多投资人根本达不到金交所项目的准入标准。但金交所项目对投资人的风险识别能力和承受能力要求很高，投资人不应忽视自己是否符合标准。 

以本项目为例，作为综合服务商，同时也是项目销售方的佳兆业财富主要工作只是负责对挂牌资产进行尽调、投后管理并寻找合格投资者，其对项目本身没有任何增信和担保责任。       

（图片来源：彩云001协议）

 而天安金交中心更是仅对发布的信息承担表面审查责任，对融资主体和融资项目不进行实质性审核，投资人应依其独立判断做出决策，并自行承担风险。类似的免责声明在协议中多次出现。       

（图片来源：彩云001协议）

 不难看出，无论是佳兆业方面还是天安金交中心在此项目上均处于“信息中介”的地位，投资人需要自担风险。

 而投资人之所以在评测时放下戒备心理，一方面下意识认为金交所产品足够安全，另一方面盲目信任金交所平台背景或项目方实力，甚至只是信任专属投资顾问，显得比较草率。

 值得一提的是，天安金交中心早在去年就出现过理财产品逾期的情况，项目甚至还有安心财险、天安财险承保也未能幸免。

互金平台合作金交所应避免乱象重现 

佳兆业财富为佳兆业金服的P2P投资人提供金交所产品，依靠的是佳兆业集团在地产行业的经验和资源，另一家互金平台则凭借更专业的金融背景。

 有投资人爆料，阳光保险集团旗下的互金平台惠金所正转型线下，项目30万元起投，年化收益率为7.7%，由阳光财险承保。

 据了解，惠金所的线下项目起投金额在30-200万元之间，除了金交所项目还有私募、信托，有专门的投资顾问负责对接。与佳兆业财富不同的是，惠金所的金交所项目底层资产主要为房屋抵押贷。

不过平台目前没有公开宣传，如果投资人跟客服反馈无法抢到网贷产品且闲置资金较多，客服可以将信息上报给投资顾问。

 惠金所App目前主要有网贷、银行精选、基金、保险、券商理财等产品，网贷产品可投资产较少，抢购难度较大，而其他固收类理财产品收益相对较低。

 实际上，早在三年前，不少互金平台就与金交所展开深入合作，包括腾讯理财通、京东金融、苏宁金融、开鑫金服等知名平台均上线过相关产品，甚至很多P2P平台也参与其中。

同时乱象随之而来，一些平台通过分期募集、金额拆分等形式降低投资门槛，涉嫌违反监管规定。很快，金交所和互金行业连续出台监管文件，双方合作有所收敛。

 但随着P2P网贷行业持续出清，值得投资的P2P平台也在减少，很多投资人希望能有替代的投资项目满足资产增值需求。从这个角度来说，金交所确实给投资人提供了一种选择。

然而P2P网贷与金交所的投资门槛差距较大，资产类型也完全不同，大多投资人难以做到“无缝对接”。因此，我们希望互金平台在为金交所理财产品导流时，一定要坚守底线，不打擦边球，做到为合格投资者匹配合适的产品。

温馨提示：本文不构成投资建议，仅作信息参考