监管为持牌消金开了一扇门，但同时又关了一扇窗_布谷新金融

上周，消金行业迎来两条重磅新闻。

11月26日，重庆银保监局批复同意重庆农村商业银行参股设立重庆小米消费金融公司。11月27日，银保监会发布公告，中国平安获批筹建消费金融公司，公告显示中国平安应在批复之日起6个月内完成筹建工作。

短时间内两条消息，让不少人认为消费金融牌照审批正开闸。

据中国经营报，社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛指出，此举释放的信号为监管鼓励有实力的互金平台转型消费金融。

此前，2014-2016年间，共有17家消费金融公司获批筹，2017年仅幸福消费金融获批筹建，2018年仅金美信消费金融和中信消费金融获批筹建。

2018年10月，金美信消金正式开业；今年6月5日，中信消金获批开业，7月26日，中信消金宣布正式开业，成为第24家获批开业的消金公司。

新的玩家在持续进入壮大持牌消金队伍，然而新的挑战也伴随而来。

据新流财经报道，近期部分消金公司得到监管口头指导，调整现金贷利率至年化24%以下。

有多位分属不同地区消金公司人士向消金时代确认了此消息，也有部分消金公司人士表示并未收到相关信息。

有消金公司已经开始内部调整产品，也有消金公司人员回应称其产品一直保持年化24%以下利率，所以无需调整。

相关法律对持牌金融机构的利率水平并无明确限制，2019年11月15日最高法发布的《全国法院民商事审判工作会议纪要》指出，人民法院在审理借款合同纠纷案件过程中，要区别对待金融借贷与民间借贷，并适用不同规则与利率标准。

在此前法院的实践中，一般均以民间放贷利率24%作为判决息费依据。

2017年，互金专项整治小组发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，要求各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。

此后，年化36%成为所有机构放贷标准，处于监管范围内的持牌消金公司多以IRR年化利率36%作为上限放贷。

根据不同从业人员反馈，该项规则或为仅为省市级指导，但很难说年化24%上限将来是否会成为所有持牌消金公司未来的标准。

而据消金时代不完全统计，大部分消金公司的产品以IRR公式计算，在今年均有超过24%案例出现。

例如一借款人在聚投诉发布的案例显示，其于2019年4月16日在招联消费金融借款2500元，还款12期，前11期每期还款250.26元，第12期还款264.23元，据计算，该笔借款以IRR公式计算年化利率为36.07%。

线上现金贷常常被视为现金牛业务，如今年的业绩黑马兴业消金，今年上半年净利润4.42亿元，同比增长120.67%，在消金公司中跃居第三。

在其背后，兴业消金线上业务在持续增长。资料显示，截至2019年6月末，其线上业务贷款余额为51.42亿元，较年初增长21.27亿元，线上业务贷款余额在总贷款余额占比为18.25%，较年初上升3.68%；线下贷款余额为230.39亿元。

很多刚刚起步的小型持牌消金公司，会采用与助贷机构合作模式累计数据与经验，而助贷机构则可能会收取其他费用，变相拉高利率，即使大部分运营能力较强的平台，也均“压线”放贷。

例如另一借款用户的投诉显示，其于2019年4月14日在我来贷借款，借款15000元，期限9期，合同显示借款固定年利率为24%，但用户的还款计划表显示，其每期还款金额为1926.48元，IRR年化利率为36%；该笔借款由金美信消金放款。

金美信消金于去年10月开业，目前开业刚满一年不久。

以上都是年化利率在36%范围内的案例，与助贷机构合作不慎，则可能出现消金公司正常收息，但合作平台为牟利使借款人实际承担的利率过线的情况。

如湖北消费金融合作知名现金贷平台掌众旗下闪电借款，闪电借款被大量用户投诉通过“黑卡”收取砍头息，砍头金额在借款本金20-30%之间不等，期限50天，仅“黑卡”部分费用转化为年化利率就已过百。

此次监管指导，直观来说，消金公司息费收入的范围缩减1/3，而消金公司还将面临客群调整的问题，若要下调息费，从控制风险的角度来看，部分以往符合放贷资质的客户，或许将被拒之门外。

还有业内人士指出：“如果某消金公司的有大量客群都处在24%-36%的区间，其放贷规模将迎来巨大挑战。”

如果24%要求推广开，会对消金公司与线上助贷平台的合作影响不小，也对消金公司提出更高要求。也有银行人士认为：“传统业务模式会回暖。”

据财新报道，平安消金将配合平安财险承接陆金所P2P网贷业务，加快陆金所转型，此前陆金所P2P网贷业务规模超千亿；而消金时代获悉，小米金融旗下小米小贷在今年6月初日放贷规模也已达10亿级，可以说两家平台均有丰富的线上信贷经验。

亦有业内人士透露，目前在筹备排队等批复的消金公司，具备搭建信贷网贷等科技系统的能力是必备要求。

在持牌化经营成为不可或缺条件的当下，消金牌照价值愈发显珍贵，监管为进场消金开了一扇门，强者入场，在利率又做了严格限制，接下来就是加考验各消金公司的科技能力、经营水平的时刻了。