出海逃亡潮再起，现金贷下一站：印度_布谷新金融

随着监管不断加压，互金从业人员的微信群渐渐沉寂，但有两个字，能让群再次沸腾，就是：出海。

早在2017年，互金企业出海的新闻就连续不断，印尼就曾经是现金贷出海第一站。

一位长期在印尼从事现金贷业务的从业者向我们表示，此前最好的时候，拿着100万元放贷，3个月就能变成300万、400万。

但由于门槛不断降低，系统商就能做到业务全包，玩家越来越多，印尼的市场也在变坏，特别是6月-8月间，由于白名单数据泄露等原因，印尼爆发了一波整体逾期，逾期高达7、80%，小玩家血亏。

“整体来看，印尼整体放款在萎缩，在印尼做现金贷也到了需要精耕细作的时候。”上述从业者讲到。

除了印尼，企业的眼光放到全球各国，东南亚的越南、菲律宾、新加坡、马来西亚、泰国，横跨欧亚的俄罗斯，远到非洲的肯尼亚、南美的巴西。

虽然利润可观，但总体来说，即使是出海企业落地最多的印尼，头部平台的放款量可能连国内中部平台水平都达不到，天然规模受限，因此看上去海外非常热门，探索者仍是少数。

如果说以前更多是在收入上的探索，但随着监管持续整肃，部分企业国内业务无法再持续，习惯了躺着赚钱的现金贷，只能选择出海。“海外没有想象中好，但至少安全，不至于‘进去’”上述从业人员无奈表示。

而和中国接壤的印度，则成为近期热门，作为世界第二人口大国，印度人口超过13亿，业务想象空间比其他国家要大得多。

综合不同业内人士说法，目前国内在印度落地平台超60家，其中知名方包括分期乐、昆仑万维等。

流量多而便宜，年化利率最高可过500%

印度电信管理局（TRAI）发布的报告显示，2016年，印度互联网连接数为3.4亿，2017年3月为4.2亿印度互联网用户数量4.2亿人，2018年9月增长至5.6亿人，印度可谓坐拥人口红利。

另一位已经出海的甲方表示：“自然量就有5000多个，获客成本仅2元左右。”

一位系统商人士表示：“印度不缺流量，有多少钱都能放出去，跟印尼完全不是一个量级。”

不同人给出的数据纬度不同，有当地从业者表示头部平台月放款在5亿元左右，有人预计日放2万单已是一线平台。据新流财经报道，360集团和昆仑万维董事长周亚辉共同投资的印度平台摩比神奇，已做到日放6万单的成绩。

由分期乐、顺为资本等投资的印度版分期乐KrazyBee，旗下平台KreditBee官网显示，其App下载量超过2000万，客户超200万，单次授信1000（约合99元人民币）到200000万卢比（约合19732元人民币）。

印度还有一个优点在于，利息之外，监管允许机构收取手续费、审核资料费等前期费用，即国内所称的砍头息，在合规体系下，依然有较大利率空间。

印度监管对贷款年化利率要求在36%（日息千一），前期费用也叫PF，前述系统商人士表示：“PF一般在放贷金额的10-20%，普遍在15%，运营能力强的可放低在12-13%，差的一般在17-18%。”

印度现金贷一般以14天产品为主，如果按10%的砍头息计算，综合息费年化利率可达300%左右，按照最高20%砍头来计算，年化利率可过500%。

一个刚落地的不久平台提供的运营数据参考为“首逾25%，坏账7%左右”。

牌照难拿，落地门槛高

实际上，去印度并不是新鲜话题，据此前报道，KrazyBee、SlicePay（凡普金科投资），针对白领的MoneyTap、EarlySalary、CASHe，针对蓝领的Avail Finance基本上都是在2015-2016年间成立。其中，EarlySalary和CASHe的模式接近小额借贷，其它的平台主要做分期。

之所以一直未被大规模关注，一个或许是与企业想“闷声发大财”有关，另一个可能则与门槛有关。

此前也有很多机构往印度考察，但并非所有机构均能落地，与牌照申请、资金门槛都有关系。

有已经在印度落地业务的甲方表示，目前落地成本至少要500万。而在印度放贷需要申请NBFC（Non Banking Financial Company，非银金融公司）牌照，并且申请牌照过程较难且漫长。

此前，国内现金贷有一种玩法，即无牌现金贷通过支付一定费用，通过小贷公司放贷，以求放贷通道合规。

这种玩法也在印度兴起，并且价格不算贵。从业人士透露，借牌渠道一般收费模式为一次性接入费用+放款额度抽成，一次性接入费用在2-3万元之间，抽成比例在0.7%-0.8%左右；但牌照方会要求保底费用，在3-4万元之间，因此放款量不够的平台相应成本会提升。

他表示：“因为挂靠对于NBFC来说，本身是没有成本的，所以极少数与NBFC关系足够好的平台，可以免费挂牌，但市场大部分平台都是通过中介付费接入。”

印度市场的火热，自然带动整个产业链入驻，据消金时代不完全统计，极融、星合等此前以做东南亚现金贷出名的出海系统商，在印度也已落地系统项目，系统报价10万元左右，当地知名的国内数据商有Advance、同盾等。

以智能手机为主的3C产品市场，曾被认为是分期场景中最好的场景之一，据报道，Counterpoint Market Monitor服务的数据显示，尽管经济放缓，印度智能手机出货量仍达到有史以来最高水平，2019年第三季度同比增长10％ ，可以看到，印度坐拥巨大潜力。

不过，随着探索路径成熟，相信现金贷落地门槛也会降低，一价全包式服务出现，不知道国内现金贷出海印度，还有多久的红利期？