马上消金发行20.9亿ABS：上半年放贷675亿，最新不良率2.93%_布谷新金融

11月18日，马上消费金融股份有限公司（以下简称：马上消金）提交了安逸花2019年第一期个人消费贷款资产支持证券（以下简称：ABS）发行公告。马上消金拟在2019年11月25日在全国银行间债券市场发行规模为20.9亿的ABS。

资料显示，马上消金2019年上半年实现营收44.09亿元，净利润3.01亿，新增贷款发放量约为674.87亿，贷款余额为493.96亿。

2019年7月末，公司的不良贷款率为2.93%。截至2018年末，该数据为3.45%。

资料提及，得益于该公司贷款业务的迅速发展，近年来马上消金发放贷款利息收入和利润规模均保持增长态势。

从贷款余额增速来看，其贷款增长速度较快。截至2016-2018年末分别为70.60亿、315.64亿、389.53亿，今年上半年较2018年底在贷余额增长104.43亿。

2016-2018年，营业收入为3.48亿、46.68亿、82.39亿。对应利息及手续费收入分别为4.75亿、61.11亿和108.26亿。

马上消金主要融资渠道包括短期借款、股东借款和同业拆借。截至2018年末，余额分别为273.38亿、16.21亿和36.00亿。同期，利息及手续费净收入分别为3.37亿、46.53亿和81.98亿。非利息及手续费收入主要为咨询及推荐费收入，2016-2018年分别为0.11亿、0.15亿元和0.42亿，占营业收入的比重较低。

此外，马上消金随着业务规模的不断扩张，对资本金的消耗也较为明显。截至2019年6月末，资本充足率和核心资本充足率分别为13.22%和12.19%，均略低于2018年末。

目标客群定位方面，马上消金定位为具有先进消费理念、拥有稳定工作的年轻群体提供个人消费贷款服务，单笔平均贷款约为2700元。

马上消金产品主要包括信用分期、商品分期和循环额度三大类产品。

获客渠道上，马上消金的信用分期的获客渠道包括自建渠道、合作渠道和二次营销；商品分期的获客渠道主要是通过与消费场景商户结合开发消费分期产品，将App二维码置入商户，配合相关营销与宣传，根据客户消费行为进行获客和转化。

循环额度的获客渠道主要包括如下3类，一是通过自营App、支付宝生活号、微信公众号等进行获客，用户可在各终端提交申请额度；二是和20多个线上消费场景以及180多个线上流量平台合作，如腾讯、支付宝、百度等；三是与工商银行、浦发银行、招商银行等各银行实现流量合作。

从负债结构来看，马上消金负债主要由短期借款、吸收存款、拆入资金和长期借款组成，其中短期借款占比较高，均维持在80%以上。截至2018年末，短期借款中信用借款为175.37亿、质押借款为98.01亿。

在本次ABS入池资产贷款用途上，美容占合同金额的65.32%、数码产品占30.78%、家用电器占2.28%、国内教育占1.62%；贷款笔数占比上，美容15.11%、数码产品80.44%、家用电器3.76%、国内教育0.68%。

借款人加权平均年龄为31.01岁，加权平均年收入为11.15万元，30-40岁借款人贷款余额占31.13%。

马上消金CEO赵国庆曾对媒体表示，发行ABS将是马上消费金融公司多元化资金战略中的一个重要里程碑，同时可以加快公司的资产流转，提高资本使用效率，同时也通过这种公募市场的发行，让更多的机构了解消费金融公司，了解马上消费金融。