马云家“新宝宝”最高年化收益率15%，也在鼓励你花钱_布谷新金融

最近支付宝的兄弟“蚂蚁聚宝”势头挺猛，8月改版升级2.0，9月8日，蚂蚁聚宝在召开发布会的当天推出了基金定投工具“轻定投”，并有意进军智能投顾。

蚂蚁聚宝新上线了一款叫乐买宝的产品，其标注是中信信托消费项目，1000元起投，利率最高可达15%，根据Wind统计显示，今年上半年新发行的集合信托平均收益为7.31%，其极高的收益引起了笔者的注意。

该产品是单一资金信托，基础年化收益率为4%，投资期限180天，回款方式为到期一次性还本付息，中途不可退出转让，资料显示，乐买宝的资金将流向银行存款和信托产品、央行票据等。

根据介绍，在聚划算指定店家购买相应商品就可获得加息，买得越多加的越多。投资不同金额对应需要购买的商品金额也不同。

该投资品是安全系数高的信托，又背靠了蚂蚁金服这棵大树，不过它仍不承诺保本保息。另外，该产品还有一个小小的门槛，就是需要投资人在蚂蚁金服体系内拥有金融资产5000元才可投资该产品。

需要买多少才能得到最高收率益呢？

根据乐买宝提供的收益模拟计算器，若投资1000元，则需要在聚划算购买2700元的商品，才能得到15%的收益率；

投资1万元的话则需消费约27150元的商品；

若投资最高额度5万元，则消费10万元可得到12.11%的年化收益率。

消费信托是个啥？

据查，消费信托是指信托公司从消费者需求出发，向产业方进行集中采购，同时，利用沉淀资金集中投资所获得超额收益，弥补产品运营成本，分担消费者的消费成本，从而让消费者获得高性价比的消费权益。其间，通过对产品运营和资金运用的监管，以达到保护消费者权益、实现消费权益增值的一种信托模式。

举个例子，某信托最近推出了一款消费信托产品，每单位面值为33万元，周期为18个月。如果认购一单位，在产品到期后，投资人将得到预期年化6%的现金回报（约为2.97万元），同时，还将得到一坛封坛白酒，及相关的窖藏、分装、配送等一系列服务。

消费信托其实不算最近才出现的事物，买乐宝将消费信托换了个角度切入，而这个角度十分巧妙。

这个产品是福利，也在暗中鼓励你花钱

假设在乐买宝投资最低额1000元，用户半年内在指定商店购买1500元的商品就可获得10%以上的收益。

目前该乐买宝合作的商户商品有服装、鞋履、童装、钟表等，页面显示商家还会更新。如果本身对这些商品有需求，这款产品的确是剁手党的福利。

上述例子以消费信托的角度来看，其实投资1000元再买1500元的商品来提升收益率就相当于投资人投资2500元，拿到50元的收益+标价为1500元的指定商品。假设这些产品的售价等于原价，则相当于投资的年化收益率为4%，回到了最初的数值，所以为了高收益再去购买指定商品必然是不划算的。

蚂蚁聚宝换了个角度，就将消费信托变成了福利式产品。将阿里旗下金融属性的蚂蚁聚宝和电商属性的淘宝（天猫）巧妙地联结，也同时将用户的消费者属性和投资者的属性联结，普及消费者投资意识的同时某种程度上还刺激了人们的消费欲望：“我买是因为要提高收益”，不禁让笔者想为蚂蚁聚宝的机智点赞。