招商银行2019年半年报：共债风险致信用卡不良率上升，部分通过不良资产证券化处置_布谷新金融

“零售之王”招商银行的零售业务，是行业的风向标。

招商银行（600036.SH）近日发布的2019年半年报显示，整体业绩稳健增长，但信用卡业务不良率上升显著。

半年报显示，在整体经营业绩上，2019年上半年，招商银行实现归属于股东的净利润506.12亿元，同比增长13.08%，实现净利息收入874.07亿元，同比增长13.50%，实现非利息净收入508.94亿元，同比增长3.58%。

值得关注的是，实现归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.45%和19.47%，同比分别提高0.06个百分点和减少0.14个百分点。

资产质量方面，截至2019年6月30日，招商银行不良贷款总额532.21亿元，较上年末减少3.84亿元，不良贷款率1.23%，较上年末下降0.13个百分点，不良贷款拨备覆盖率394.12%，较上年末提高35.94个百分点。

按五级分类制度，关注类贷款额563.11亿元，较上年末减少30.18亿元，关注类贷款占比1.30%，较上年末下降0.21个百分点。

但是，按产品类型划分的资产质量看，零售贷款不良额166.08亿元，较上年末增加7.61亿元，不良率0.74%，较上年末下降0.05个百分点。受共债风险等外部因素影响，信用卡贷款不良率1.30%，较上年末上升0.19个百分点。

2019年上半年，共处置不良贷款236.61亿元，其中，常规核销140.44亿元，现金清收53.70 亿元，不良资产证券化16.51亿元，通过重组、上迁、抵债、减免等其他方式处置25.96 亿元。

作为“零售之王”，招商银行的零售业务规模与业绩继续提升。

截至2019年6月底，零售客户1.34亿户，较上年末增长7.12%，其中金葵花及以上客户255.94万户，较上年末增长8.33%。

管理零售客户总资产余额72.59万亿元，较上年末增长6.71%，其中管理金葵花及以上客户总资产余额5.89万亿元，较上年末增长6.90%，占全行管理零售客户总资产余额的81.12%。零售客户存款余额 1.55万亿元，较上年末增长7.74%。

2019年上半年，零售金融业务税前利润388.20亿元，同比增长20.97%，占集团税前利润的59.84%，同比上升5.40个百分点，营业收入753.49 亿元，同比增长19.77%，占集团营业收入的54.48%，同比上升4.61个百分点。

招行在半年报中表示，正在推进迈向3.0 阶段的经营模式全方位升级。

2019年上半年，信息科技投入36.33亿元，同比增长63.87%，占营业收入的 2.81%。累计申报金融科技创新项目1601个，累计立项1169个，其中500个项目已投产上线，覆盖零售、批发、风险、科技及组织文化转型的各个领域。

APP方面，招商银行App累计用户数达9275.80万户，借记卡数字化获客占比提升至25.78%。掌上生活App 累计用户数达8083.94万户，信用卡数字化获客占比提升至62.65%。

“招商银行”和“掌上生活”两大App的月活跃用户（MAU）达8511.11万户，较上年末增长5.01%。

招商银行App金融场景使用率和非金融场景使用率分别为87.70%和63.43%，掌上生活App金融场景使用率和非金融场景使用率分别为80.80%和68.30%。

招商银行App的理财投资销售金额3.91万亿元，同比增30.33%，占零售理财投资销售金额的69.88%，掌上生活App的消费金融交易金额占信用卡消费金融交易金额的48.01%。

信用卡业务方面，截至2019年6月30日，招商银行信用卡流通卡数9061.04万张，较上年末增长7.48%，流通户数6134.31万户，较上年末增长5.71%，信用卡贷款余额6525.31亿元，较上年末增长13.41%，信用卡循环余额占比23.44%。

2019年上半年，实现信用卡交易额2.04万亿元，同比增长12.03%，实现信用卡利息收入271.45 亿元，同比增长25.69%。实现信用卡非利息收入144.94亿元，同比增长48.08%。