买它，能留笔巨款，还管养老和治病_布谷新金融

最近和朋友聊了聊美国保险，

觉得产品挺有意思的。

翻了翻网上，写这类产品的很少，内容也挺生涩的。

以我理解的角度，来讲讲这类产品，

比起国内的保险产品，和香港的保险产品，

美国保险的设计会更复杂。

1、

中国人比较方便在美国购买的保险主要是IUL 保险（Indexed Universal Life）, 

指数型万能人寿保险。

为了方便理解，不恰当地把这个保险的功能拆分一下，

它有终身寿险 + 投资理财 + 重疾，三项功能，外加可避税。

一点一点说。

a、终身寿险功能，作用是在自己身故之后，给家人留一笔可观的财产。

人寿保险，顾名思义，有人寿保障的功能。

举个例子，老王，40岁男士，非吸烟的健康体（如果吸烟或者身体有一些问题，可能会加费），

自己投保，买了一份来自美国保险公司Global Atlantic的IUL保险，

保额100万美元，10年缴费，每年的保费是14620美元，被保险人是自己。

杠杆差不多是68倍，越年轻，保费越便宜。

国内的保险，找了一款信美相互的终生寿险，

40岁的男士，10年缴费，每1000元保额，所对应的保费为107.77元，杠杆不到10倍。

（注意，这里比的都是终身寿险，而非定期寿险，定期寿险的价格会比终身寿险低很多。）

只要是按正常程序缴费，

除了2年内自杀不赔，其余情况，身故都赔付。

一般理赔周期为2-4周左右，受益人无需飞往美国申请理赔。

b、投资理财功能，作用是可以在未来提领养老金或者子女教育金。

投资理财功能，其实这么说，是不太恰当，

因为IUL产品，从本质上来说，是一款人寿保险产品，而不是投资产品。

但符合美国国税局对于人寿保险定义的保单，都可以免税进行（低息或者免息）贷款提领，增加现金流。

所以，为了方便理解，可以把它当成一款未来可以提取资金的理财产品。

IUL中，字母I，指的是index，指数，这个指数，说的是美国标普500指数。

这款产品的收益，追踪了美国标普500指数，

这一点其实挺复杂的。

投保人交的保费，

相当于在保险公司里面开了一个“账户”，扣除了保险成本之后，剩余的部分就转移进了这个账户，

也就是经常说的专业术语——现金价值（现金价值前几年会非常低，之后会慢慢涨上来）。

这个现金价值，在IUL产品中，会产生收益。

这个收益率，怎么计算？

挂钩美国标普500指数。

根据历史悠久，计量方式合理，业界权威，回报数据稳健的标普500指数涨跌幅来锁定账户的收益，

比如今年这个节点往后算一整年，

如果标普500涨了7.58%+，那么这个账户的收益率就是7.58%+。

当然，有人会担心说，如果标普指数跌了怎么办？

也不用担心，这个账户有保底收益，这个保底收益，不同保险公司有不同的算法。

比如Global Atlantic公司，采用的是五年回看保底2%的策略，

假如从买的时候开始，很倒霉，标普连续跌了5年，

那么在第一二三四年的时候，账户价值收益率是0%，也不会亏，第五年的时候，进行递补，给到10%的收益率，保证每年的平均收益达到2%。

比如Transamerica公司，采取的是固定保底0.75%的策略，即标普500跌了，那么这一年的保底收益为0.75%。

现在美股在高位，如果对美股不看好，觉得未来会跌，也可以选择不跟随标普500走，而选择固定收益。

目前，Global Atlantic的固定收益，给到的是4.05%。

还是比较灵活的。

那么，这个收益，要怎么领呢？

因为这个本质是不是投资产品，所以不能直接拿收益，而采用的是贷款提领的方式。

一般建议在10年以后提领，一方面原因是前期的现金价值并不高，能领到的不多，

另一方面，前十年提领，是有贷款利息的，10年后提领，贷款利息很低，或者无息，

其实，简单理解起来，就相当于是直接领钱了。

一般这时候，投保人都退休了，这笔钱可以作为退休金，或者给子女也可以。

所以，美国经济的走势，美股的走势，标普500的走势，会影响美国人退休的时候能拿到多少钱。

说句题外话，美股和中房，都是两个跌不起的资产，

因为中国人大部分的钱，都和房子挂钩，美国人大部分的钱，都和美股挂钩。

IUL这列产品，在美国寿险中份额占了45%以上，

除了IUL以外，美国人日常购买的很多金融产品都和美股挂钩，

不过，虽然经历过了金融危机，

使用了保底策略之后，从过去20年看，它的平均收益在7%-8%的样子。

所以，这类保险适合长期持有。

40岁非吸烟的老王，保额100万美元，

以这个策略过去20年的均值7.58%收益率来计算（当然其实，以往业绩也并不能代表未来的收益），

从60岁的时候，他开始提取，

每年可以领一部分钱美元出来作为养老补充（缴费方式不同，提取方式不同，会有不同的提取结果）。

不过，如果提领的话，会对保额产生一定的折损，

比如60岁，老王每年提取16000美元，到70岁保额不会有大幅减少，

但提到80岁的时候，保额会降到不到40万美元，

但提到100岁的时候，保额又会涨到165万美元。

这个和保险精算有关。

所以，可以让保利代理人or经纪人设计一个最好的方案，让提领最大化，让保额最小程度“受损”。

c、重疾保障，作用是生病时可以获得一定的赔付。

这个功能算是个比较附加的功能，

如果投保人查出了慢性病和重疾，

那么ta可以提取5万美元用于治疗，最多可以提取两次。

如果投保人检查出了寿命不超过12个月的绝症，

那么ta可以最多提取25万美元。

相应的，ta的保额会减少5万美元/25万美元。

以上两种情况属于IUL保险的附加险，

达到触发条件时（重疾or绝症），一次性缴纳300-500美元的费用，即可以获得赔付。

2、

讲一些购买上的操作。

美国保险，必须到美国境内购买。

所以，这一步的实践层面上，会比较麻烦。

其它步骤就相对简单了，开银行卡、体检、签单。

因为买的是额度比较大的人寿险，所以会在当地先进行体检。

保费需要从美国银行账户支付到保险公司，

因此保险代理人或者经纪人会带着去开一张美国银行卡，未来用于支付保费，

目前，可以在国内见证开户开立美国国泰银行的账户，或者在美国当地开设花旗银行或者美国银行账户。

3、

这个产品有一类好处，在于可避税。

美国的遗产税是很高的，征税在40%以上。

作为非税务居民的外国人，他如果身故了，他的受益人是不用交税的。

如果被保险人是美国税务居民的话，他如果身故了，正常情况下，他的受益人是要交税的，

但要规避也是有办法的。

如果被保险人是美国税务居民，可以通过加上不可撤销信托，

把这个保险装进信托里面，来避免遗产税。

在美国设立一个信托（人寿保险信托），费用不高，差不多是1500美元的样子。

设立这个信托有几个好处，

a、避税。

前面已经说了。

b、风险隔离。

相当于这里钱不是在投保人名下，而是在信托名下，

如果投保人在国内出了什么问题，这笔钱在信托下面，可以避债，实现风险隔离。

c、分配灵活

一般情况下遗产分配有比较严格的限制，

比如想把遗产留给非婚生的子女，或者红颜知己……

用信托的话，就没有这么多限制了，

分配的对象、特别指定受益人，这些方面都比较灵活，而且私密性强。

值得拥有……

4、

以上。

虽然说了这么多，但也只是做了一个非常基本的介绍，把产品逻辑讲了讲。

而关于IUL保险，尤其指数这部分，所涉及的内容，比我提到的要多得多。

虽然已经写得比较浅显了，

但我觉得其实还是很多人没有看懂……

没关系，

用几句简单的话，做个总结，

IUL保险兼具人寿保障、投资理财和少量重疾的功能。

- 身故之后可以留给家人一笔可观的财产，还不用交遗产税，

- 可以在年老之后持续提取以作为养老金或者子女教育金，

- 在不幸患重疾或者绝症时，也可以提取一部分用于治疗，或者临终关怀。

- 但因为是美国保险，所以必须亲自赴美购买。

同等保障的情况下，交的费用少。

同等费用的情况下，保障比较多。

对号入座，就能知道适不适合自己了。