玖富提交赴美上市招股书：最高募集1.5亿美元，拓展机构资金来源_布谷新金融

7月25日，玖富（9F Inc.）向美国证券交易委员会递交了招股申请，计划在纽交所或纳斯达克上市，代码为“JFG”，最高募集1.5亿美元。

招股书显示，玖富本次IPO的承销商分别为瑞士信贷、海通国际与玖富证券。

根据官网信批，玖富成立于2006年，是一家以人工智能技术驱动的数字科技企业，旗下陆续成立了十多家独立全资或控股子公司，包括玖富普惠、玖富钱包、玖富万卡、万卡商城、悟空理财、玖行保险经纪、玖富证券（香港）等。

财务数据

招股书显示， 2016、2017、2018年，玖富净收入分别为22.61亿、67.42亿、55.57亿元人民币；净利润分别为1.62亿、7.24亿、19.75亿元人民币，其中网贷业务占有较大比重。

剔除股权奖励支出的影响，2016、2017、2018年净利润分别为2.72亿、29.04亿、24.83亿元。

2019年一季度，玖富净收入为12.04亿元，净利润为5.27亿元；2018年同期这两个数据分别为10.92亿、2.91亿元。

剔除股权奖励支出的影响，2019年一季度、2018一季度净利润分别为5.61亿、4.12亿元。

贷款发放量和用户数量

招股书提到，玖富在2017年经历了快速增长，特别是用户群和交易量方面，但由于具有挑战性的监管环境对业务增长产生了负面影响，平台并没有维持这种增长速度。

平台上活跃借款人数量从2016年的约130万增加到2017年的约360万，增长171.5%；活跃投资者数量从2016年的约70万增加到2017年的约120万，增长66.5%。

2018年，活跃借款人数量约为230万，同比下降36.3%；活跃投资者数量约为90万，同比下降28.6%。

2019年一季度，活跃借款人和活跃投资者数量分别为60万和30万，分别较2018年同期的100万、40万继续下降40.0%和31.1%。

截至2019年3月31日，平台累计为300万名投资者提供服务。

贷款发放量方面，玖富从2016年的139亿元增长到2017年的575亿元，同比提升314.3%，2018年为456亿元，同比下降20.7%。

2019年一季度，贷款发放额为97亿元，较2018年同期的143亿元继续下降32.1%。

（部分运营数据）

积极寻求机构资金

2016年，玖富开始通过直接贷款计划引入机构资金合作伙伴，使得融资来源多样化。2018年以来，为了缓解监管环境带来的压力，玖富快速发展直接贷款计划，并计划与更多的机构合作。

截至2019年6月30日，玖富的机构融资合作伙伴在直接贷款计划下已授信超过700亿元人民币，提供的贷款发放量占平台总贷款发放量的百分比显著增加，从2019年一季度的约10.5%增至二季度的58.0%。

招股书还提到，玖富倾向于维持现有的投资者基础，并将越来越重视发展机构资金合作伙伴业务。

另外，对于此次募集到的资金，玖富表示主要用于五大用途：加强生态系统内社区的运营发展，并加强生态系统相互协同的质量；扩大产品供应，包括提供更多的消费场景贷款产品、增强型在线财富管理产品以及培育用户忠诚度；用于研发投资，尤其是人工智能和大数据技术；用于国际扩张，包括扩大香港和东南亚的投资计划，以及申请对国际业务战略至关重要的牌照；用于一般企业用途包括战略投资和收购。

可以看出，持续的强监管环境对大平台也造成了一定的影响，随着一些上市平台纷纷曝出问题，上市平台的光环逐渐消失，期待玖富的上市能够带来一些正能量。

温馨提示：本文不构成投资建议，仅作信息参考