助贷未必好做_布谷新金融

消金时代在“高不成低不就”的P2P网贷，转型有多难？中探讨了P2P的转型问题。对于大部分P2P平台而言，摆在他们面前的只有转型和清退这两条路。

由于其他转型方向要么门槛高，要么收益低，对于现在的P2P平台而言，转型为助贷机构似乎是最好的选择。

一个业内人士告诉消金时代，能参与助贷转型的也只是那些有自营资产端的P2P平台，严格来说不是P2P转助贷，而是自营资产端转型为助贷机构。

有自营资产端的P2P平台，可把已有的借款人分层给不同的资金方做助贷。信用较好的可以给小贷公司和消费金融公司，再次一些的客户还可以给其他P2P平台做助贷。

助贷未必好做

现在的助贷行业并不规范，没有专门的牌照、尚未形成市场规范，甚至连助贷本身都没有一个标准的定义。

面对有利可图，准入门槛低的助贷，众多互金机构蜂拥而入。

在助贷行业，监管要求助贷机构若与银行业金融机构合作，须有担保资质主体做增信，于是想和银行业金融机构合作的助贷机构普遍选择购买融资担保牌照。

《融资担保公司监督管理条例》规定，设立融资担保公司，注册资本不低于人民币2000万元，且为实缴货币资本。只是设立融资担保机构，门槛不算太高。融资担保牌照的售价，此前有媒体报道，根据地区不同，价位也不一样，整体在300万-600万之间。

虽然在监管上的要求不多，但鉴于助贷业务对接的是机构，助贷行业是进入容易，做好难。

目前助贷业务的资金方主要有银行、信托、保险、小贷公司、消费金融公司和P2P平台，不同资金方对于合作伙伴及客户的要求不尽相同。

比如，银行会要求合作的助贷机构有担保资质主体做增信，对于客户的要求严格，并且与银行合作放款利率很难超过24%。

麻袋研究院曾表示，一些大型城商行由于自身风控实力较强，对于与外部机构合作，只认可自带流量、具有一定场景的大型助贷机构，如蚂蚁金服、京东数科、360金融等，对于自身没有流量的机构合作非常谨慎且基本不承认助贷机构的风控能力。

又如消费金融公司，一般也会要求助贷机构提供外部增信，由于其资金成本较高，对于客户的要求肯定不如银行严格，但会要求更高的利率。

助贷机构想要和资金方开展合作，需要门路去找到合作伙伴，还得保证自己能给对方提供匹配的客户，谈成合作之后还有一段较长的磨合期。在合作前期，规模可能会比较小。

这个磨合期也因合作机构不同而有所区别，给银行做助贷，磨合期最长，需要半年到一年，如果资金方是信托或者消费金融公司只需要1-3月。

机构间的合作往往粘性很高，机构不会轻易更换合作伙伴，晚入场的助贷机构想要取而代之并不容易。对于入场较晚的助贷机构而言，可供选择的资金方会比较有限。

核心竞争力是资产

玩家与日俱增，助贷行业的竞争势必更加激烈，对于助贷机构而言，什么是核心竞争力？一位业内人士表示，资金方最为看重的还是优质资产。

助贷机构的增信、资金实力都很重要，但它们不是资金方最看重的因素。

对于增信，助贷机构普遍选择与保险公司、融资担保机构合作。但消金时代采访的业内人士表示，现在助贷机构一般来说拿不到保险公司的履约险。至于融资担保机构，助贷机构想要拿到牌照并不难，拿到了也不是多大的优势。

至于助贷机构的资金实力，对寻找资金出口的资金方来说，吸引力不大。

资金方最为关注的还是借款人能不能把钱还上，即所谓的优质资产。能给资金方提供规模足够，坏账率低，利率匹配的优质资产，才是助贷的核心竞争力，这也是蚂蚁金服和京东数科为什么这么热门的原因。

对于助贷机构而言，拥有优质资产也是提高自身利润的需求。助贷机构与资金方合作并非简单提供资产，往往还需进行兜底，少数机构会进行联合放贷。无论助贷机构是否出资放贷，坏账率都会影响其利润。

能给资金方提供优质资产的助贷机构才能活得好，哪怕现在大量机构涌入助贷行业，最终的结果还是适者生存。

对于很多转型助贷的P2P平台而言，现有资产的质量上没有优势，并且缺乏获得优质资产的场景，如果未来无法持续获得优质资产，P2P平台转型助贷可能又是深陷泥沼。