消金巨头捷信计划赴港IPO，中国区借贷余额超千亿_布谷新金融

7月15日，消费金融巨头捷信集团在港交所递交招股书。

捷信集团于1997年创立于捷克，业务范围包括中国、独联体、南亚、东南亚及中东欧。2018年，捷信新增贷款为202亿欧元（约合人民币1567亿元），截止2019年3月31日，未偿还贷款余额为209亿欧元（约合人民币1621亿元）。

值得注意的是，捷信的贷款余额从2016年末的107.07亿欧元，到2019年3月31日的209亿欧元，2年多一点的时间几乎翻倍。

中国是其最大市场

2010年，捷信成为中国首批四家获得试点消费金融牌照的公司之一，目前捷信仍是中国唯一一家拥有消金牌照的外商独资公司，其待收余额在国内持牌的27家消费金融公司中排名第一。

同时，中国是捷信最大的市场，其中国区业务贷款余额达134亿欧元（约合人民币1038亿元），占捷信总未偿还贷款余额比值超过60%。

（来源：捷信招股书）

招股书显示，捷信在中国的新增贷款额由2016年的67亿欧元（约合人民币519亿元）增加至2018年118亿欧元（约合人民币914亿元），复合年增长率为33%。

提供三类产品，销售点贷款为获客主要产品

捷信通过网上及实体分销网络提供销售点贷款、现金贷及循环贷款产品，共计拥有42.4万个实体销售点，销售点贷款在中国、俄罗斯、印尼、越南、菲律宾、捷克等多个国家市场占有率均为第一。

其中，销售点贷款是捷信获客的主要产品，而现金贷和循环贷款主要为现有客户提供，信息显示，截止2019年3月31日，捷信现金贷款的88%借贷额来自现有客户。

根据招股书，捷信的现金贷款占未偿还贷款总额的比值从2016年年末的59%，上升至2019年3月31日内的70.5%。

根据数据，捷信于2018年期间发放的现金贷款，平均实际年利率为31%，平均贷款期限为45个月，高于销售点贷款25%的平均实际年利率及12个月的平均贷款期限。

（来源：捷信招股书）

2018年捷信还在中国开展了联合贷款业务。

合作银行增至72家，一季度利润12亿元

根据招股书信息，捷信在中国的主要资金来源为银行及其他金融机构通过信托安排，截止2016年年底，来自信托的资金占中国融资总额94.7%，截止2019年3月31日，该比值降至63.2%。

同时，捷信的合作银行数从3家机构增至72家。此外，捷信于2016年开始发行资产支持证券，2018年发行金融债，截止2018年3月31日，未偿付资产支持证券和金融债总额为91.9亿欧元（约合人民币712亿元）。

由于2018年10月到2019年1月捷信进行了资本重组，捷信招股书对财务数据用了“历史”和“剥离业务”两种口径的数字，以“剥离业务”来看，2018年捷信的利润为4.98亿欧元（约合人民币39亿元），2019年第一季度净利润为1.54亿欧元（约合人民币12亿元）。