您的位置:首页 > 资讯 >

“高不成低不就”的P2P网贷,转型有多难?_布谷新金融

2021-04-23 00:34:00 来源:蔚蓝财经

上周,新华社报道互金整治小组召开网络借贷风险专项整治工作座谈会,(简称:座谈会)会议指出,“对于少数在资本金和专业管理能力等方面具备条件的机构,允许并鼓励其申请改制为网络小额贷款公司、消费金融公司等。”

鼓励转型并非近期才有的风向,2019年1月21日曝光的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(简称:175号文)就提出:要积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

值得注意的是,在2019年4月消金时代独家发布的P2P平台备案试点方案中,再次提及转型:对于不再有意愿从事信息中介业务的机构,可引导其进行转型,具体可以转型为网络小贷,也可以逐步改制为消费金融公司,或其他持牌金融机构。

175号文后,助贷成为大多数P2P平台转型的方向,但是近期的监管文件已不再提及,转型网络小贷和消费金融公司的路径同样遭到冷遇

网络小贷不被看好

2017年11月,监管叫停了网络小贷牌照的申请,小贷牌照的价格也越炒越高,据此前媒体报道,互联网小贷牌照价格已高达9000万元。

据消金时代的不完全统计,目前正常运营的P2P平台中,通过直接或股东持股的方式,拥有小贷牌照的平台有20家:

(持有小贷牌照的P2P平台统计)

其中宇商有财自2019年4月起待收余额开始大幅下降,目前借贷余额仅为1.025亿元,据此前深圳清退待收规模较小平台的报道,宇商有财或已在被清退之列。

小贷牌照并非护身符,已有部分拥有小贷牌照平台已经发生风险事件,如关联达州市通川区达商小额贷款有限公司的团贷网已被立案调查,关联广州市熊猫互联网小额贷款有限公司的银湖网已出现兑付困难。

而关联海东信而富小额贷款有限公司的信而富,已在2019年6月宣布转型助贷。

 

对于P2P平台来说,转型网络小贷好处并不大。

 

根据《小额贷款公司试点的指导意见》,小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金,并且小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过资本净额的50%。

这意味着小贷公司的主要资金来源仍为股东自有资金,而P2P网贷此前被监管严格定义为信息中介,属于“轻资产”行业,两种模式差异甚大。以目前业内最大P2P网贷平台陆金服来看,截止2018年12月末,陆金服的总资产为45.54亿元,而目前陆金服的待收余额达984亿元。

根据网传监管正酝酿统一的互联网小贷监管办法,小贷公司的注册资本或提升至5亿元,杠杆倍数扩大至3-5倍。

而根据目前披露的P2P平台备案试点方案全文,全国经营机构实缴注册资本不少于5亿元,新撮合业务缴纳共计9%的风险准备金,据此计算杠杆倍数为11倍。

网络小贷的明星公司--蚂蚁金服旗下借呗的运营者蚂蚁商诚小贷,也在向助贷转型,对于大中型P2P平台来说,并没有转型网络小贷的动力。

业内普遍认为,P2P备案的价值大于网络小贷,不仅可获得社会资金,并且备案多次延迟,最终尘埃落定时将备受瞩目。而据一家已获得小贷牌照的平台透露,他们获得小贷牌照后,还未真正使用牌照开展业务。

因此,转型网络小贷或只适合股东实力强劲,且募资能力较差的小平台,但转型需付出的合规成本与收益是否平衡,仍待考量。

消费金融公司门槛太高

转道消金公司,也仅适用于主要资产为个人消费贷款的P2P网贷平台,消费金融公司的借款人余额最高不超过20万元。

而要成立消费金融公司,门槛要高得多。目前国内仅27家消费金融公司筹建获批,大股东多为银行。虽然“鼓励并允许”,但监管还未给出P2P平台改制消费金融公司的路径。

如果按照入股的方式,根据2013年银监会发布的《消费金融公司试点管理办法》,消费金融公司股东分为主要出资人和一般出资人。P2P网贷机构作为作为非金融机构,主要出资人需满足最近1年营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径)这一条件,就足以刷掉所有P2P网贷平台。

若将P2P网贷机构作为信用中介,即金融机构看待,消金公司主要出资人要求最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径),而待收余额超过600亿元的P2P平台,目前有仅陆金服与合并宜信惠民后的宜人金科。

如果P2P网贷机构作为一般出资人,需要最近2个会计年度连续盈利。

据消金时代不完全统计,目前连续2个会计年度(2017-2018年)盈利的P2P平台,目前正常运营,消费贷资产较多的公司有:陆金服、宜人金科、拍拍贷、你我贷、麻袋财富、挖财财米、向上金服(与向前金服同一主体)、爱钱进、人人贷、51人品、360你普惠、积木盒子、玖富普惠、有利网、翼龙贷、小赢科技、捞财宝、钱牛牛18家。

一般行业公认P2P的放贷定价高于消费金融公司,资产劣于消费金融公司,如果P2P平台直接转型作消费金融公司,P2P平台还将面临合规考验及运营策略的变化,过往累计的客群或许都不得不“抛弃”。

两条转型之路,或许可用一句“高不成低不就”来形容,助贷与熬到备案成为想要活下来的平台的最优选择,但助贷的模式无论从市场还是监管方面,似乎也遭到冷遇。

西南财经大学金融学院助理教授陈文在接受媒体采访时表示:“(座谈会)不再提及助贷,可能意味着,监管并不提倡这种形式。”

据媒体报道,目前助贷市场已进入冷静期,大量拥有P2P背景的金融科技公司涌入助贷,但市场能拿的钱看上去不会有大的增加。

根据座谈会,2019年四季度,专项整治工作按照“成熟一家、纳入一家”的原则,将整改基本合格机构纳入监管试点。

从备案到试点备案,再到备案不被提及,P2P网贷的前路依旧迷茫。

栏目导读

国际金价逼近1900美元 黄金大妈又笑了!

  隔夜欧美股市整体表现较为平淡,但在通胀预期升温等因素推动下,国际金价进一步走高。Wind数据显示,截至当地时间5月25日收盘,COMEX黄金期价创下近5个月以来新高,并再度逼近1900美元

2021-05-26 16:34

如何辨别多头陷阱

  很多的新手股民都会发现一种现象,当自己的资金买入股票之后,股价并没有按照自己之前的预想那样展开升势,而相反的买入之后股票就会下跌,在这里股票入门基础知识的小编告诉股民

2021-05-26 16:38

定远县应急管理局:加大推进政务公开宣传工作

今年以来,定远县应急管理局通过宣传栏、网站、服务窗口等多种渠道,聚焦六稳、六保和安全生产,不断加强政务公开宣传工作,切实推进阳光、

2021-05-27 21:33

塔读文学向建党百年献礼 启动主题征文及优秀作品联展活动

为庆祝中国共产党的建党百年,国内领先的综合类网络文学平台——塔读文学启动向建党百年献礼的主题征文活动。此次活动目的在于通过征集与展

2021-05-27 21:33

加拿大将在2026年将月球车送上月表,同时进行载人绕月飞行任务

加拿大科学部长弗朗索瓦·菲利普·香槟(François-PhilippeChampagne)表示,加拿大计划在未来五年内将月球车送上月球。加拿大航天

2021-05-28 10:31