神秘幕后金融玩家：掌握7亿用户数据，覆盖全国45%银行网点_布谷新金融

一家声称没有从事互联网金融业务的上市金融科技公司——深圳市银之杰科技股份有限公司（以下简称“银之杰”），实际上却是互金行业最“努力”的掘金者。

公开资料显示，银之杰成立于1998年，以金融信息化业务起家，主要为银行等金融机构提供与支付结算、业务流程再造、数字化转型等业务相关的软件产品、金融专用设备和技术服务，比如票据影像化处理软件、回单自助打印机等，并于2010年成功上市。

据银之杰2018年年报显示，其目前的客户已覆盖全国360余家银行或分行，超过10万个银行营业网点，约占全国银行业金融机构营业网点总数的45%。

但梳理银之杰近三年的年报可以发现，其金融信息化服务的营收占比已远低于移动信息服务，这家以金融信息化服务起家的公司似乎已渐渐改变了发展轨道。

年报还披露，自2016年至2018年，银之杰排名前5的客户名单包括浦发银行信用卡中心、广州农村商业银行、华道征信、中信银行信用卡中心、光大银行信用卡中心、陆金所、大众点评以及江西欣典文化传播有限公司。其中，金融类客户占比达75%，涉及银行信用卡、网贷以及个人征信领域。

主营业务营收占比不断下降，开始“二次创业”

2014年，银之杰的金融信息化服务营收占比为56.8%，但之后便不断下降，2017年骤然下降至7.8%。银之杰总裁李军曾公开表示，“上市后三年，公司的主营业务票据影像系统市场基本饱和，同时公司人员增长较快，业绩整体表现不太理想。”

除了市场饱和等因素，一位银行从业者告诉新流财经，银之杰金融信息化服务还受到银行采购节奏、产品的市场认可度、产品更新换代的周期等因素限制，总体而言，这项服务的盈利空间比较有限。

主营业务营收的不确定性迫使银之杰主动求变，走上“二次创业”之路。

从2013年开始，银之杰大幅对外投资并购，如今已涉及了移动商务服务、个人征信、电子商务、互联网保险、证券、金融大数据等领域。

虽然业务布局变得广泛，但这并没有给银之杰带来可观的利润。年报显示，2017年，银之杰净利润为0.22亿元，同比下降72.48%，主要由于金融信息化服务的销售收入较上年同期大幅度下降所致；

2018年净利润略有回升至0.36亿元，但除了金融信息化业务和移动信息服务外，其他业务均处于亏损状态，导致整个公司净利润难以实现高增长。

移动信息服务超50万家企业、7亿用户

银之杰的移动信息服务业务主要通过旗下子公司北京亿美软通科技有限公司（以下简称“亿美软通”）开展。2014年，银之杰斥资3亿元收购亿美软通100%股权，该公司主要为企业提供移动商务通讯和企业流量服务。移动商务通讯包括API验证码、通知提醒、智能语音等；企业流量服务主要为企业提供营销方案、实现流量增长。

近三年来，亿美软通的营收占总营收的比重保持在50%左右，超过金融信息化服务，成为第一大利润来源。

公开资料显示，亿美软通成立于2001年，在被收购前，亿美软通已累计服务45万家企业，每年短信发送量超过100亿条。可以看出本身已积累了庞大的移动商务数据。

被收购后的亿美软通仍保持了较快的发展速度，年报显示，截至2018年，亿美软通已为30余个行业超过50万家企业提供移动信息服务，服务数据涵盖约7亿人，行业涉及银行、酒店、航空、旅游、电商、商超等。

除了上文提到的浦发银行、中信银行、光大银行、陆金所，亿美软通官网显示，其在金融领域的合作伙伴还包括中国银行、民生银行、华夏银行、玖富、宜信、融360等。

亿美软通的采购成本主要来自向中国联通、移动、电信三大运营商或其他短彩信渠道提供商采购的资源。这部分成本在银之杰总营业成本中占比一直居高不下，2016年、2017年、2018年分别占比为51.08%、59.34%和47.65%。

虽然，在成本高企的条件下，亿美软通仍保持了正向利润增长，但其持股49%的国誉金服却一直处于亏损状态，且呈现不断扩大的趋势。

国誉金服业务覆盖3C、教育、医美、房屋装修和租金、婚恋等。成立以来，在消费金融和供应链金融领域均有涉及，2016年12月国誉金服开启了个人信用大额助贷服务，还曾帮助电信运营商开展0元购机消费分期业务。

但新流财经咨询其官方客服获悉，最近国誉金服提供的部分类型的金融产品已下架，主要是受资金方包商银行事件的影响。

征信业务至今未盈利

据中国人民银行数据显示，截至2018年底，我国消费性贷款余额(除房贷外)规模达到12.05万亿元。快速增长消费信贷，为个人征信提供了基础 ，也为个人征信机构提供了市场空间。

早在2013年，银之杰便将触角延伸到了征信这一领域，作为第一大股东投资设立了北京华道征信有限公司（以下简称“华道征信”），目前持股38.1%，于2017年作为发起人设立了百行征信有限公司，持股8%。

成立初期，华道征信的业务包含消费信贷信息共享平台（CISP）、个人征信评分等。

CISP平台内即会员制同业征信联盟，加入该平台的会员可以实现“黑名单”、信贷交易等信息共享。网易科技曾报道，CISP平台预计2018年会员数量保持在600-700家，可查询信息主体达2000万。

但华道征信官网显示，截至2018年3月底，CISP平台已签约会员机构131家，有信息记录的自然人数210万人，累计查询量420万件。由此看来，远没有实现此前制定的计划。

针对个人信用评估，华道征信还开发了多款个人信用评分产品，包括个人房屋租赁应用场景的“猪猪分”、个人汽车租赁应用场景的“车车分”、个人求职应用场景的“伯乐分”等，但在其官网以及2018年年报中以未见此部分内容披露。

成立至今，华道征信仍未实现盈利，2018年亏损额为1905.33万，财报解释原因为尚处于业务开展初期。

新流财经了解到，华道征信近期新推出了一项新业务——佰鹄数据，主要为企业提供全信贷生命周期的风控服务及智能决策，包括佰鹄信用评分、自动化建模平台等产品，以及反欺诈预防、贷后预警、联合建模实验室等应用。

佰鹄数据官网显示，其合作伙伴包括浦发银行、华夏银行、京东数科、杭银消费金融公司、哈银消费金融公司、众安保险等。

一位征信从业者认为，佰皓数据提供的技术与服务与其他金融科技公司类似，但其大股东亿美软通的短信通道以及华道征信的数据资源，将会是佰皓数据今后发展独一无二的竞争优势。

通过自身多年的金融信息化服务、亿美软通为银行信用卡中心、网贷等提供移动通讯服务以及华道征信的征信服务，可以预见，银之杰已经沉淀了大量的金融数据，如果这些数据运用得当，带动旗下子业务发展，银之杰目前仅依靠两个业务支撑整个公司业绩的局面或将得到改善。